Союз предприниателей Пятигорска

БРАЧНЫЙ КОНТРАКТ

вавилон — Thu, 28 Nov 2013 16:06:29 GMT

БРАЧНЫЙ КОНТРАКТ

(Оно было бы смешно, если бы не было так грустно...)

25 ФЕВРАЛЯ 2012 г.
Гражданин X, именуемый далее «Любимый Муж» и гражданка Y, именуемая далее «Обожаемая Жена», добровольно по взаимному согласию вступая в брак, в целях урегулирования взаимных обязанностей в браке, заключили настоящий брачный контракт о нижеследующем:

Предмет договора:
1. 1. Стороны договорились вступить в брак с целью совместного создания монолитного и нерушимого союза.
1. 2. Задачей этого союза является взаимная помощь, поддержка, сохранение и укрепление любви и уважения друг к другу.

Обязательства сторон.

2. Любимый Муж обязан:
2. 1. Любить, холить и лелеять Обожаемую Жену.
2. 2. Заниматься любовью не реже 3-х раз в неделю (из них 3 раза с Обожаемой Женой)
2. 3. Прощать Обожаемой Жене все ее недостатки и считать их достоинствами.
2. 4. Покупать Обожаемой Жене подарки, шоколадки и прочие вкусняшки.
2. 5. Ходить с Обожаемой Женой в театр, биллиард, музей и прочие увеселительные заведения не реже 1 раза в две недели.
2. 6. Дарить цветы не реже одного раза в месяц. (Живые)
2. 7. Ежедневно хвалить Обожаемую Жену и говорить ей ласковые слова
2. 8. Идти гулять в любую погоду и на любые расстояния по первому требованию .
2. 9. Вывозить в отпуск не реже одного раза в год в любую страну по выбору Обожаемой Жены.
2. 10. Убирать совместную площадь проживания не реже одного раза в неделю (тщательно и старательно).
2. 11. Не препятствовать общению с подругами и родственниками.
2. 12. Спать с открытым окном в любую погоду.

3. Обожаемая Жена обязана:
3. 1. Любить и восхвалять Любимого Мужа.
3. 2. Не обращать внимание на недостатки Любимого Мужа
3. 3. Заниматься любовью по первому требованию Любимого Мужа.
3. 4. С радостной улыбкой принимать подарки, цветы и слушать ласковые слова.
3. 5. Кормить Любимого Мужа вкусно и не реже одного раза в день.
3. 6. Ежедневно разговаривать с Любимым Мужем о прошедшем дне, политике, инопланетянах и на любую тему, которую он сочтет интересной.
3. 7. Не препятствовать Любимому Мужу в выражении его нежных чувств.
3. 8. Одеваться так, как хочется Любимому Мужу, особенно если он купит эту одежду сам
3. 9. Играть в шахматы, нарды и другие игры интересующие Любимого Мужа

3.10. Будить Любимого Мужа только нежным поцелуем (в любое место)

4. Ответственность сторон.
4. 1. За нарушение любого из пунктов параграфа 2, Любимый Муж получает штрафные санкции в виде надутых губ, холодного тона и несчастного выражения лица Обожаемой Жены.
4. 2. За нарушение любого из пунктов параграфа 3 Обожаемая Жена получает штрафные санкции в виде бесцеремонного поцелуя и внеочередного исполнения супружеского долга.

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Уточнение к брачному контракту

25 февраля 2013 года (год спустя)

1. Жена должна: не мешать мужу разговорами и прочим общением, когда он занят сериалами, новостями или просто не в духе. Либо сначала неавторитарно выяснить может и хочет ли он слушать жену. Также не пытаться предлагать ему прогулки, понимая что после рабочего дня – это непосильная нагрузка на его измученный организм.

2. Не проверять мужа на предмет употребления алкоголя, а также не задавать провокационных вопросов на эту тему. Если по каким-то признакам жене покажется, что употребление все таки было-засчитать это за проявления ее личной фобии и отмахнуться от этого. Потренировать перед зеркалом радостное выражение лица и выдавать его автоматически при покупке мужем пива.

3. Жена не должна поднимать вопросы, касающиеся супружеской сексуальной жизни. Тем более- не намекать на желание сексуальной близости и не требовать исполнения супружеского долга. Так как это может быть истолковано, как намек на мужскую несостоятельность мужа.

4. Жена обязана :четко формулировать цели и задачи семьи на ближайшее время и долгосрочный период и озвучивать их самостоятельно, не дожидаясь вопросов. Не демонстрировать неуверенность и сомнения. Не ставить семейные задачи в зависимость от личных взаимоотношений.

5. Жена должна:следить за справедливым распределением домашних обязанностей и в случае, если количество рабочих часов жены в неделю не соответствует 40 рабочим часам мужа, компенсировать недостаток домашней работой. Готовка еды остается обязанностью жены во всех случаях, вне зависимости от количества рабочих часов.

6. Жена не должна плакать, так как это выглядит демонстрацией и попыткой манипулирования. А также не должна обижаться и демонстрировать обиду. Тем более не проговаривать вслух слова: «я обиделась».

7. В выражениях жена должна:соблюдать корректность и аккуратность, чтобы не задеть чувство собственного достоинства мужа. Не выдавать все, что придет в голову и продумывать способ подачи информации. А также не обсуждать мужа с подругами, если информация носит негативный характер

8. Осознавать, что опыт адаптации в чужой стране у жены сильно облегчен, по сравнению с тем, что пришлось пережить мужу. В связи с этим осознанием бороться со своими отрицательными эмоциями самостоятельно, не демонстрируя негативного отношения к стране и образу жизни.

9. Жена не должна пытаться объяснить мотивы своего поведения, свои чувства, мысли и эмоции, так как у мужа уже есть собственная картинка происходящего. Достаточно просто выслушать его версию и не спорить с ней.

Разговор дома

вавилон — Tue, 12 Nov 2013 21:32:55 GMT

Коля пришел из школы домой расстроенный: многие одноклассники-евреи эмигрировали в разные страны. Разговор дома:
- Мама, а мы евреи?
- Нет.
- А скоро будем?

5 лучших инвестиционных советов от бабушки

kid — Tue, 29 Oct 2013 09:15:15 GMT

5 лучших инвестиционных советов от бабушки

Самые лучшие инвестиционные советы известный финансовый блогер и консультант Ли Мандерсон получила не в университете и не в финансовой компании, а от родной бабушки, которая всю жизнь проработала воспитателем в детском саду.

"После смерти мужа у бабушки появилась значительная сумма денег, и она в 65 лет решила стать инвестором. Используя свой богатый жизненный опыт и природную смекалку, она быстро усвоила основные законы рынка и умело вкладывала средства. С малых лет я часто приезжала к моей бабушке во Флориду. Она передавала мне свою финансовую мудрость через игры, рассказы и даже во время приготовления ужина. Вот пять главных инвестиционных советов от моей бабушки", - пишет Мандерсон в Forbes.

Урок №1. Проведите предварительный анализ

Очень часто она ходила с бабушкой в супермаркет. Но покупка продуктов начиналась не в магазине, а задолго до этого. В течение недели бабушка составляла список, собирала купоны, сравнивала цены в различных супермаркетах, а также внимательно следила за всеми акциями. После одного из походов в магазин она сказала: "Перед тем как отправиться за покупками или сделать инвестицию, ты должна хорошо знать, что покупаешь, и убедиться, что приобретаешь по лучшей цене”.

"До того как моя бабушка инвестировала свой первый доллар, она в течение нескольких месяцев изучала инвестиционные книги, следила за ценами на фондовом рынке и новостями с Уолл-стрит. В итоге она купила акцию в компании с высоким уровнем капитализации по программе реинвестиции дивидендов, стоимость которой в течение 20 лет многократно увеличилась", - отмечает блогер.

Урок № 2. Распределяйте равномерно богатство

Однажды бабушка сказала, что одна из ее инвестиций оказалась очень прибыльной.

"Тогда почему ты не вложишь все свои деньги в эту компанию?” - спросила ее Мандерсон.

"Как ты считаешь, будет ли полезно есть каждый день только жареное мясо? – ответила бабушка. - Точно так же, как для твоего здоровье лучше есть разнообразную пищу, так и для твоего портфеля лучше иметь разнообразные инвестиции”.

По ее словам, в портфеле должны быть инвестиции в различных секторах экономики и с различным уровнем риска – от паевых инвестиционных фондов до золота и до сберегательных облигаций.

Урок № 3. Будьте терпеливым

"Каждое лето я проводила примерно неделю у моей бабушки. В один дождливый день мы сидели у окна и смотрели на морской залив. Тогда она мне неожиданно сказала: "В жизни, дружбе и в финансах наступают иногда ненастные дни, но не следует их бояться, необходимо верить, что рано или поздно из облаков выглянет солнце и все будет хорошо".

Бабушка говорила о терпении, которое чрезвычайно важно в инвестициях: человек, который умеет спокойно относиться к падениям и взлетам рынка, всегда будет вознагражден, - вспоминает блогер. - Инвестировав в акции, дающие высокие дивиденды, моя бабушка была свидетелем рекордно высоких и рекордно низких цен иногда в течение одного года. Однако на протяжении 25 лет она ничего не продавала и терпеливо верила в них. С тех пор фондовый рынок в среднем рос на 8%".

Урок №4. Начинайте с малого

Бабушка Мандерсон любит выращивать домашние растения. Ей нравится ухаживать за ними, регулярно поливать и радоваться цветам.

"Мне кажется, что ее философия инвестирования очень схожа с садоводством. Она посадила небольшие "семена” инвестиций в размере $50-100 много лет назад и внимательно и терпеливо следила за их ростом. Сегодня она получает награду за свой труд. Многие люди думают, что на старость необходимо откладывать тысячи долларов в месяц, а сумма в $50 - $100 слишком мала, а значит бесполезна. Но как моя бабушка выращивает цветы из семян и получает большой результат, так и вы должны начать с малого", - напоминает эксперт.

Урок № 5. Никогда не поздно начать

"Моя бабушка никогда не нуждалась в деньгах: у нее была хорошая пенсия и отсутствовали долги. Но, несмотря на это, она никогда не хотела жить лишь на одну пенсию. Купив первые акции в 65 лет, она верила, что эти инвестиции могут всегда поддержать ее в трудный момент. Она также никогда не считала, что в ее возрасте слишком поздно начинать заниматься инвестированием. Она верила, что может разобраться во всем сама и может быть финансово независимым человеком".

Никогда не поздно взять под контроль свои финансы, научиться инвестировать и сделать себя богаче.

Как стать миллионером

kid — Wed, 23 Oct 2013 10:04:18 GMT

Как стать миллионером

Что бы ответить на вопрос, как стать миллионером, как заработать деньги, нужно посмотреть, как это получилось у других людей или придумать свой собственный способ. Давайте рассмотрим самые распространенные способы, а вы уж решайте сами какой вам больше подходит. Но знайте, каким бы путем вы не пошли, что бы заработать много денег, придется потратить уйму времени, сил и жизненной энергии, если не брать в расчет получение денег на халяву и везение.

- Начать свой бизнес в любой сфере (производство, услуги, аграрный бизнес) с регистрацией юридического лица и развивать его пока не станешь миллионером. Старейший и общепринятый способ стать миллионером, который является очень тяжелым и трудно осуществимым, особенно для тех, у кого нет начального капитала. Что бы организовать свое дело надо быть очень решительным, обладающим предпринимательской жилкой, ну и конечно долей везения, удачливости. Если у вас присутствуют эти качества, то вам надо определить сначала направление будущей деятельности, желательно что бы она была вам хорошо знакома, но это не обязательное условие, потому что при желании, всему можно научиться и все познать. Оценить перспективность и возможные горизонты развития. Следующий очень важный шаг, составление бизнес – плана, чем скрупулёзней и более выверенный он будет, тем выше ваши шансы на успех. Бизнес – план, как заработать деньги, составлен, прибыль на бумаге внушительная, пора осуществлять идеи в жизнь. И вот с этого момента начинаются основные трудности, было гладко на бумаге, да забыли про овраги.

Основные причины стопоров и помех развития бизнеса:

- Неправильная оценка первоначальных вложений. Их нехватка приводит к тому, что деньги могут быть потрачены, в пустую или вы выйдете из дела с убытками, я уже не говорю про беду, если бизнес открывался на заемные средства под проценты.

- Плохо оценена конкуренция и рынки сбыта своей продукции или услуг.

- Не до оценены, административные помехи развитию бизнеса.

Если же вы все организовали грамотно и фортуна, оказалась на вашей стороне, то поздравляю! Лет десять упорного труда, работы на пределе возможностей и вы сможете заработать денег, которые сделают из вас вполне состоятельного человека.

- Следующий способ, как стать миллионером. Сделать карьеру в крупной компании, став топ менеджером и зарабатывать деньги с шестью нулями на конце. Конечно, для осуществления этого жизненного сценария желательно соответствующее образование, полученное в престижном учебном заведении и хорошие связи, что бы было кому тебя толкать вверх по карьерной лестнице. Но если вы не обладаете этими преимуществами, то ваши шансы стремительно падают к нулю. Конечно, образование дополнительно можно получить заочно, плюс постоянно повышать квалификацию различными курсами, полная отдача себя работе, 15-30 лет вылизывания задницы вышестоящему начальству, могут помочь добиться желаемого результата, но не дают 100% гарантии. К этому же способу относятся и такие, как стать великим спортсменом, знаменитым актером, художником и прочими известными личностями, но плюс ко всем вышесказанным условиям понадобится еще и талант.

- Для следующего способа как заработать деньги и стать миллионером, вам понадобиться не дюжие умственные способности, креативность и предприимчивость. Суть его состоит в том, что заработать деньги можно на инновациях. Вы изобретаете, что то новое и внедряете это в жизнь с регистрацией своих авторских прав. И не обязательно это должно, быть какое то устройство или материальный предмет, можно придумать новую технологию, новую финансовую схему, написать гениальную книгу, песню и т.д. Авторские отчисления могут стать прекрасным источником пассивного дохода и кормить вас и ваших детей всю жизнь.

- Заработать денег можно и не честными способами, но стать миллионером на криминальном поприще отнюдь не легкий способ, как может показаться некоторым. Добыть миллион может быть вам и удастся, но главная задача состоит в том, что бы остаться при этом на свободе. Да и к тому же деньги заработанные таким способом, вряд ли принесут счастье вам и вашей семье.

- Стать миллионером выиграв в лотерею, казино, карты и другими способами на везении, можно, но не надо на это делать основную ставку и всю жизнь тратить большие деньги в надежде выиграть желанный приз. По мировой статистике лишь единицы выигрывают крупные суммы, тратя систематически деньги на лотерейные билеты. Основная же часть крупных призов, достается людям случайно или не предающим особого значения участию в лотереях или розыгрышах. Поэтому лучше выбрать другой способ для того что бы заработать денег и стать миллионером, а билеты покупать время от времени, не принужденно, шанс хоть и мизерный, но есть, вдруг повезет.

- Стать миллионером, можно и не прикладывая титанических усилий, но не надейтесь что это слишком простой способ. Заключается он в том, что вы откладываете всю жизнь определенный процент денег от всех поступлений, будь то: зарплата, премия, подарок, на улице случайно нашли. Открываете счет в банке пополняемый с капитализацией, что бы хоть как то бороться с инфляцией и в зависимости от того сколько вы зарабатываете денег, столько лет вам ждать и придется. Кому то 20 лет понадобится, а кому то и 50 лет может не хватить. Этот способ для действительно сильных волей людей и настоящих скряг. Не потратить деньги, когда они тебе необходимы, не плюнуть на все, что бы порадовать себя и близких покупками – это испытание.

- Последний из описываемых в данной статье способов, как стать миллионером и как заработать деньги, который я использовал сам и которому посвящена основная тематика этого сайта. Суть его состоит в том, что сочетание накопления и вложения в инструменты инвестирования для получения прибыли, превышающую банковский депозит, дают в итоге значительное сокращение во времени для достижения цели – стать миллионером. Сказать, что этот способ совсем уж прост, не могу. Потому что как ни крути, но если у вас нет первоначального капитала, то вам все равно придется потратить ни один год для того, что бы доход от инвестирования стал существенным. Второй фактор, это риски, которые вы берете на себя желая получать прибыль, превышающую банковский вклад. Конечно, если сравнивать с рисками, которые вас подстерегают в открытие своего бизнеса или в том, что вы не станете, топ менеджером крупной компании, они намного ниже и шанс стать миллионером, есть у любого человека, а не только у избранных.

Как и во всех предыдущих своих статьях не устаю повторять, каждый должен сам принять решение каким путем ему идти, что бы потом не искать виноватых. Самое прискорбное заключается в том, что 99 % читающих эту статью не станут долларовыми миллионерами. И не потому, что они не знают, как им стать миллионерами, а от своей лени, неверия в себя, слабого внутреннего стержня. Большинство даже похорохорится, да нет, это о других, я не такой, у меня есть стержень и мотивация. А уже через месяц, другой, запал угаснет и обратно в стойло к остальным, нестись толпой безликой по жизни в ожидании пенсии и манны небесной. Очнитесь! Не будет ни какой манны небесной. Если вы не начнете предпринимать решительных действий, что бы изменить свою жизнь в будущем, если сейчас не станете откладывать деньги, то и через 5, 10, 15, 20 лет вы будете не намного богаче, чем сейчас. Вырывайтесь, боритесь за свое будущее, а не надейтесь, что кто-то вам принесет на блюдечке с голубой каемочкой миллион, просто так. Если хотите что бы ваш запал ни угасал, подписывайтесь на e-mail рассылку, я буду вам несколько раз в месяц присылать напоминание о том, что у вас есть стержень и мотивация, что вы твердо решили стать миллионером или, по крайней мере, богаче, чем есть на данный момент.

Может вам так же будет интересно почитать:

Как заработать капитал для инвестирования.
Как заработать с помощью бинарных опционов.
Карьерный рост или как сделать карьеру.
Куда вложить деньги.
Как стать богатым.
Как копить деньги.
Как экономить деньги.

Если ДА, интересно - оставьте комментаий к этой статье и мы продолжим публикацию на тему заработка и инвестирования..

Как выбирать управляющего: советы успешных инвесторов и профессионалов

kid — Wed, 23 Oct 2013 09:56:13 GMT

Как выбирать управляющего: советы успешных инвесторов и профессионалов

Мне кажется, что надо обращать внимание на track-record компании,
ее репутацию на рынке, объемы под управлением, на результаты управления.
Олег Вьюгин о фондах, рисках, манипуляциях и лохотронах

Для начала зададимся вопросом о том, зачем вообще обращаться к профессионалам, платить им вознаграждение, тратить время на их изучение и выбор подходящего лично вам партнера. Ответов может быть множество, но самым главным мне кажется такой: только профессиональный инвестор способен решить задачу «максимизации доходности при ограниченном риске».

Задача управляющей компании, с одной стороны, — не нарушать установленного вами уровня риска. С другой стороны, при помощи своих технологий управления капиталом, обеспечить максимальную доходность, соответствующую этой мере риска. Для людей, которые далеки от фондового рынка, а это большинство населения, для них важны две характеристики: размер прогнозируемого дохода и гарантии какой-либо надежности.

Мне стало интересно, как этот вопрос для себя решают состоявшиеся инвесторы, задала им вопросы и получила любопытные ответы, которыми и поделюсь с вами в этом разделе.
Критерии отбора от успешных инвесторов

Итак, главные требования к управляющей компании — размер прогнозируемого дохода и гарантии надежности.

Личное доверие к порядочности первых лиц

Эта уверенность создается личным, или опосредованным (через СМИ) знакомством с первыми лицами и положительным опытом взаимодействия с ними. Значимы рекомендации знакомых, но есть и такие инвесторы, которые поверят только себе, игнорируют любые рекомендации.

«Это как многоборье, где каждый вид — критичен, где высокие результаты в одном виде, не компенсируют низких в других. Например, менеджер умен, но излишне многоречив, «заболтает что угодно, мастерски объяснит, почему не заработали», или обладает деловой хваткой, но вызывает сомнение честность, «глазки бегают», или толковый, но недостаточный профессионал на данном рынке. Через общение с сотрудниками можно понять качество руководства. Эти моменты я всегда оцениваю интуитивно и сам».

Человек, который заработал много денег, как правило, проницателен и хорошо понимает условность «общепринятых» правил и норм. Он заметит все мелочи, оборудование офиса, часы на руке менеджера, но это не главное. Главное — его оценка того, смогут ли эти люди заработать для него (и для себя) деньги.

«Основной критерий выбора Управляющего — «прозрачность человека» — понимание человека, которому передаются деньги, — личностное восприятие его как адекватного, имеющего похожий взгляд на жизнь. Это восприятие не всегда логичное — очень индивидуально».

Успешные инвесторы — люди разные и на своем жизненном пути они встречались с разными людьми — адекватными и неадекватными, научены этим опытом, и теперь стремятся к этой адекватности. Это достаточно сложная позиция — не всегда деловая бизнес-точка зрения и очень творческий процесс.

Доверие профессионализму управления

Этот момент определяется инвесторами как наличие у управляющих опыта и как стабильно хорошие результаты управления (и то, что кто-то уже хорошо заработал, доверив ей средства.).

«Для меня очень важно личное знакомство с людьми: их порядочность, надежность, квалификация; их достижения в работе. Я могу доверять активы только тем людям, которых я знаю. Это касается и банков и депозитов».

Источником такой уверенности может стать сравнительный анализ, к которому частенько прибегают инвесторы:

«Можно сделать инвестиционную декларацию, можно с одинаковой инв.декларацией отдать средства в доверительное управление и туда и туда, и по окончанию периода посмотреть результат — хоть через пол года. Хотя это может быть короткий период, чтобы оценивать эффективность управляющей компании, но в принципе, и туда и сюда вложил, и смотришь, где тебе интереснее: та компания лучше работала или эта».

«Прозрачность компании»

Такой же важный критерий выбора УК — «Прозрачность компании» — восприятие компании как понятной, без «кривых схем».

Составляющими прозрачности для большинства инвесторов являются:
простой и понятный процесс работы,
удобный доступ к информации,
качественный клиент-ориентированный сервис
и другие подобные детали, позволяющие отнести компанию к обычным бизнес-ориентированным (т. е. понятным) фирмам.

«Тут, на самом деле, прозрачность очень важна. Люди принесли достаточно большую сумму, им нужно понимать, что за человек принимает здесь решения. Нужно каким-то образом почерпнуть общую, но убедительную информацию, чем компания занимается, чем живет, понятный договор, вот так-то начисляются проценты, вот тогда-то выплачиваются, важны текущие удобства. Это все формирует понимание компании, что люди бизнес ориентированны, т. е. они не для чего-то третьего взяли эти деньги (так как все мы страдаем легкой паранойей). Они взяли деньги, чтобы зарабатывать деньги, и делают это понятными способами, и пытаются максимально открыто и понятно работать».

В то же время, для других инвесторов прозрачность компании — это уверенность в полной открытости для себя всей информации. Информирование важно, но если нет доверия, то и информация будет отвергнута.

«Информация, конечно, важна, но я считаю, что доверие первично потому что информация — вещь такая, она может быть правильная, может быть несколько ложной, или неполной, или приукрашенной. Это зависит от людей, которые ее делают. Она может быть напечатана во всех газетах, висеть в Интернете, а на самом деле не соответствовать действительности. Но бывает и по-другому, когда информация абсолютно точная, честная и т. д., но ее никто не знает. Значит, сначала доверие, а следом информация».

Уверенность в том, что будет сделано все для роста дохода

Инвесторы говорят, что идеальная управляющая компания — та, которая помогает им заработать миллион долларов. В первую очередь в этом состоит основной — рациональный прагматичный интерес инвестора. В то же время, слишком радужные (как и заниженные) обещания воспринимаются инвесторами как жульничество.

«Важно понимать, где и как работают твои деньги — возможность понимать, как, с какой долей риска они работают. Чем более понятен процесс, тем более вызывает доверие, тем меньше страха».

При наличии уверенности в честности, начинают играть роль другие характеристики.

Надежность

Есть, безусловно, дополнительные критерии, которые, по мнению инвесторов, присутствуют в идеальной Управляющей Компании. Это некая известность компании, надежность, имидж и репутация, некоторые гаранты в виде материнских структур, западного капитала и т. п..

Хорошее управление

Значимый критерий — компания с хорошим управлением ( структурированная, с дисциплиной) и качественной прозрачной системой принятия решений, понимание, что Управляющие не склонны к авантюрам и решения принимают взвешенно.

«Я просто знаю, как управляют фондами в некоторых компаниях, где несколько управляющих сидят — каждый сам по себе и делают, кому, что в голову взбредет. Один может продавать эти акции, другой тут же покупает. Для меня важно наличие стройной, строгой и совершенно рациональной системы управления».

Информированность сотрудников управляющей компании

Важный критерий — понимание, что компания обладает всей возможной информацией.

«Я выбираю хорошо информированные о том, что происходит компании – это прежде всего (чтобы, что у них ни спросишь — все знают, и правильно)».

Разнообразие предложений компании, широкий спектр услуг:

«Хорошо, когда компания предлагает много новых инструментов, работает в разных видах ценных бумаг — это важно. Сервис и многогранность предлагаемых услуг, я считаю так же одним из главнейших условий. То есть ты пришел и пакет предложений у тебя на десяти листах, это, естественно, предпочтительнее, чем в одной строчке — отдай деньги, сиди и жди, пока они вырастут».

Отзывы в прессе

Подтверждение успешного развития компании инвесторы зачастую находят в положительных отзывах СМИ о результатах деятельности компании.

«Важно насколько активно развивается компания, пишет ли о ней пресса, реализуют ли все, что говорят».

Позитивный имидж компании

Имидж компании на рынке и срок ее работы на рынке, тоже играет немаловажную роль. Компания, учрежденная вчера в любом случае будет вызывать больше сомнений, чем компания, которая существует 10, а тем более 100 лет.

«Она уже просто будет свое имя беречь и постарается клиентов своих от различных невзгод уберечь по определению. Ну, зачем такое имя терять, на которое работал 100 лет?»

Общая гармоничность компании

«Это всегда самая достойная и гармоничная компания: гармоничные инструменты, ответственный персонал, грамотная оценка рисков».

Пожелания к сервису управляющей компании от успешных инвесторов

Удобство — хороший сервис:
хорошее информационное обеспечение доступа к своему портфелю;
умная реклама;
удобное расположение;
доброжелательность;
готовность объяснить, дать информацию, ответить на вопросы.

«На мой взгляд, должны быть достаточно продвинутые информационные технологии, позволяющие хорошо отстраивать коммуникации между клиентом и его контактным лицом. Чтобы я в любой точке мог получить отчет по портфелю, отчет по динамике».
Чего не должно быть в управляющей компании

Не должно быть нечестности, несбыточных обещаний. Один из инвесторов рассказал мне, что отказался от услуг известной УК из-за ошибки персонала, которая заставила усомниться в надежности компании.

«Я готов был инвестировать, но у них было ошибки при оформлении документов, и я решил, что если такая уважаемая компания прокололась в самом начале, то она может и дальше прокалываться».

Кроме того, по мнению многих инвесторов, не должно быть излишней пафосности и вычурности.

«У меня это ассоциируется с тем, что они больше денег вкладывают в антураж, чем непосредственно в работу».

Оценка эффективности управления от профессиональных инвесторов

В своих исследованиях я решила не останавливаться только на одной стороне медали и поинтересовалась у профессиональных управляющих их мнением по этому же вопросу. Как все же инвестору выбирать управляющего и как оценивать результаты работы управляющего мне рассказали все в той же компании «Арсагера».

Для начала нужно четко понимать, что если вы не закрепили выбранную вами меру риска при передаче капитала в управление, управляющий сможет обосновать любой результат своей работы, свободно перемещаясь по всему полю «риск-доходность», и утверждая, что высокая доходность получена при минимальном риске, а низкая доходность результат высокой надежности.

На деле высокая доходность может означать, что вы реально несли высокие риски, а управляющий вас об этом не предупредил. В другом случае низкая доходность может объясняться плохой работой управляющего, а не высокой степенью надежности.

«При выборе управляющего поинтересуйтесь, существует ли в компании технология, которая помогает клиенту в виде количественных ограничений выразить индивидуальное отношение к риску и установить комфортное для себя соотношение «риск-доходность».

Инвестиционная декларация — это документ, который позволяет установить систему количественных ограничений при управлении инвестиционным портфелем и закрепить выбранную инвестором меру риска.

«Этот документ с одной стороны, гарантирует инвестору, что не будет нарушен установленный им уровень риска, с другой стороны будет реализована доходность соответствующая этой мере риска. Не существует другого ограничения меры риска, кроме инвестиционной декларации».

Управляющий может сколько угодно заверять, что не будет рисковать, но это слова. Разумнее доверять инвестиционной декларации: это юридический документ, защищающий права инвестора.

Рыночный индекс — главная характеристика рынка, а для оценки ситуации на фондовом рынке используются индексы. Наиболее известными рыночными индексами являются индекс DowJones и S&P500. На российском рынке наиболее часто применяются индекс РТС и ММВБ. В рыночном индексе по определению отсутствуют деньги — он весь состоит из ценных бумаг. Индекс не пытается сыграть на колебаниях рынка и обыгрывает при этом целую армию профессиональных управляющих. Статистика западного рынка показывает, что при интервале в 5 лет:
80% профессиональных управляющих проигрывают рыночным индексам;
12% работают с той же эффективностью;
и лишь 8% удается показать результат лучше индекса.

«Это означает что любой человек, который сформирует портфель, совпадающий со структурой индекса, сможет обыграть за пять лет 80% профессионалов» — считают профессионалы фондового рынка. Именно этим объясняется то, что на западе большинство фондов — это индексные фонды, и конкуренция между ними — конкуренция методик составления индексов — своего рода форм инвестиционной декларации.

Что это — недостаточный профессионализм управляющих или аксиома? Олег Вьюгин Руководитель Федеральной службы по финансовым рынкамна рассуждения о том, что в долгосрочном периоде управляющий активами в любом случае проиграет фондовому индексу, что российская практика это очень часто подтверждает, реагирует так: «Если говорить про активных управляющих, то это скорее полуэмпирический факт, а не аксиома. Но вообще с данным тезисом как универсальным я не согласен. Рассматривать доходность отдельно от связанного с ней риска неправильно. Например, доходность ипотечных ПИФов изначально планируется на уровне 13–15% годовых, зато и риски сведены к минимуму. Фонды облигаций как фонды с более консервативной инвестиционной стратегией зачастую «обыгрывают» индексы на падающем рынке и проигрывают на растущем, а фонды акций как более рискованные — наоборот».

По мнению профессионалов, хороший управляющий — это тот, кто заработал для своего клиента доходность выше индекса.

«С учетом приведенных статистических данных инвестору имеет смысл выбирать только того управляющего, который сможет работать лучше, чем индекс (в противном случае имеет смысл купить паи индексного фонда или самому сформировать индексный портфель)».

Что означает работать лучше, чем индекс? Все ценные бумаги, из которых составлен индекс, кому-то принадлежат, и если кто-то сработал лучше, чем индекс, — значит, кто-то сработал и хуже. Только покупая активы, которые растут быстрее рынка в целом, а падают медленнее, можно работать лучше, чем индекс. Использование потенциальной доходности в качестве основного критерия инвестирования позволяет выявлять лучшие активы из всего множества имеющихся на рынке. Лучшими, как мы уже заметили, являются активы, которые растут быстрее остальных, а падают медленнее.

Нужно понимать, что ничто и никто не может обеспечить рост стоимости портфеля в любой ситуации: в большинстве случаев, когда рынок будет расти, будет расти и портфель инвестора, а когда рынок будет падать, будет падать и портфель.

«Многие инвесторы почем-то думают, что управляющий точно знает, когда начнется падение цен и продаст актив. А когда начнется рост, он тут же их купит. Это заблуждение. И зачастую оно поддерживается самими же «специалистами» по инвестициям».

Главная задача хорошего управляющего — обеспечить ситуацию, при которой на росте рынка портфель инвестора будет расти быстрее, а при падении падать медленнее.

«Инвестор должен понимать, что если рынок акций (индекс) упал на 40% — а портфель акций упал на 20% — это хороший результат управления, несмотря на убыток в абсолюте. И, наоборот, — если рынок акций вырос на 60% — а портфель акций вырос на 30% — это плохой результат, несмотря на то, что в абсолюте получена прибыль».

Задача корректной оценки результатов управления осложняется тем, что ключевые российские индексы акций несовершенны. Например, индекс РТС и индекс ММВБ не учитывают сделок с акциями Газпрома. Кроме того, портфель может состоять из акций и облигаций. Это приводит к необходимости взвешивать в определенной пропорции индекс акций и индекс облигаций — а для среднестатистического инвестора — это задачка.

Как должен быть организован процесс управления: технологии и бизнес-процессы хорошей управляющей компании

В данном разделе приводится описание реализации на практике основных принципов управления капиталом в виде конкретных технологий, бизнес-процессов и организационной структуры. Первоначально были проанализированы основные функции, связанные с управлением портфелем.

В части управляющих компаний все три блока функций выполняет конкретный человек — управляющий портфелем, который объединяет в себе знание, опыт и интуицию.

«Это определяет интуитивный и неформализованный подход к принятию инвестиционных решений. Очень часто клиент после общения с таким специалистом делегирует ему еще одну функцию — выбор меры риска при осуществлении инвестиций».

Данный подход к управлению капиталом, когда все функции выполняет управляющий портфелем, можно назвать «кустарным» подходом.

В других управляющих компаниях применяется принцип разделения труда, основанный на научном подходе, структурировании задач и специализации функций.

Все три основных блока функций управления портфелем могут быть жестко специализированы и закреплены за самостоятельными подразделениями.

Задача аналитического подразделения готовить и постоянно актуализировать информацию о потенциальной доходности всех активов. Совсем отлично, когда среди аналитиков существует специализация для подготовки прогнозов:
в части базовой процентной ставки и экономических моделей,
в части анализа кредитного качества эмитентов,
в части изучения отраслевой специфики и денежных потоков компаний, оценки влияния ликвидности, прозрачности и качества корпоративного управления эмитентов.

Над аналитиками не довлеет «открытая позиция», результат их деятельности оценивается по качеству подготовки прогноза, причем качество прогноза имеет четкую количественную оценку: совпадение их прогнозов с фактическими результатами.

«Аналитическое подразделение — это "мозг” управляющей компании. Прогнозы аналитиков в виде «хит-парада» поступают управляющим трейдерам в режиме on-line. Их задача — сформировать портфель в соответствии с критерием максимальной потенциальной доходности и с учетом ограничений, установленных в конкретной инвестиционной декларации».

Управляющие трейдеры — это «руки» компании. Но, тем не менее, от качества работы управляющего трейдера зависит 50% конечного результата. Кроме того, управляющие трейдеры, постоянно совершая сделки на рынке ценных бумаг, выполняют функцию «короткого» (быстрого) контура обратной связи.

«Они на "кончиках пальцев” чувствуют все изменения рыночной ситуации и моментально информируют аналитиков обо всех аномальных, нестандартных ситуациях с конкретными ценными бумагами. Это может послужить импульсом к дополнительному анализу будущих цен таких активов».

Риск-менеджмент должен исполнять роль «длинного» контура обратной связи.

«Осуществляя независимую оценку качества аналитических прогнозов и результатов управления, это подразделение позволяет выявлять слабые места, осуществлять корректировку и развитие технологий анализа и управления, обеспечивая постоянное совершенствование системы управления капиталом».

Выбирая управляющую компанию, обязательно поинтересуйтесь тем как в ней построены бизнес-процессы.
Сравнительные характеристики систем управления капиталом

Ниже я предлагаю вам самим оценить сравнительные характеристики «кустарного» подхода к управлению капиталом и системы управления капиталом, основанной на специализации и разделении функций (таблица составлена специалистами УК «Арсагера»). Характеристики системы «Кустарный» подход к управлению капиталом, базирующийся на объединении функций в рамках конкретного управляющего портфелем Система управления капиталом, основанная на специализации и разделении функций
Наличие обратных связей развивающих систему Обратные связи практически отсутствуют. Выявить причину низкой эффективности и влиять на развитие конкретного человека практически не возможно. Единственный способ влияния: применение административных мер, но ситуация при этом качественно не меняется. Существует два контура обратных связей: «длинный» и «короткий», обеспечивающих быстрое реагирование и долгосрочное развитие системы. Позволяет выявлять причины ошибок и усиливать слабые участки.
Принципы взаимодействия с клиентами Клиенту не имеет возможности узнать, как осуществляется принятие инвестиционных решений, ему предлагается поверить (иррационально) в честность и эффективность управляющего. Клиент может познакомиться с системой и принципами принятия инвестиционных решений. Рационально на основе понимания принимает решение о сотрудничестве.
Клиент принимает на себя риски конкретного человека. Клиент принимает на себя риски системы управления капиталом, основанной на научном подходе, разделении труда и специализации.
Управляющий может с легкостью обосновать любые результаты управления и оценить реальное качество его работы крайне затруднительно
Зависимость от человеческого фактора Работа компании полностью зависит от конкретного управляющего. Выстраивать на этом принципе долгосрочный бизнес с клиентами практически невозможно. Если управляющий заболел или ушел к конкуренту, — клиент беззащитен в этой ситуации. Зависимость от человеческого фактора резко снижается. Хотя уход конкретного специалиста может отразиться на качестве работы системы, но это не является критичным для системы и для бизнеса. Высокая степень формализации процедур позволяет со временем компенсировать потерю ресурса и обеспечивает долгосрочную выживаемость системы.
Стабильность деятельности Результаты и эффективность управления нестабильны, так как основаны на эмоционально-интуитивном подходе. Стабильность результатов обеспечивается дисциплиной и формализацией процесса принятия инвестиционных решений
Эффективность контроля Ни клиент, ни менеджмент компании не способен эффективно контролировать и оценивать эффективность «управляющего». Могут иметь место злоупотребления. Эффективность контроля со стороны менеджмента, клиентов и акционеров обеспечивается четкой и прозрачной системой количественных показателей.
Производительность труда и масштабируемость Производительность труда ограничена. Управляющий не может в одиночку качественно проанализировать все инвестиционные возможности рынка ценных бумаг. Кроме того, ограничены возможности по управлению большим количеством портфелей. Как правило, предел производительности такого управляющего — 6–8 портфелей. Разделение труда и специализация позволяет резко повысить производительность. Развитие системы находится в плоскости повышения качества методик анализа и повышении точности прогнозов. Работа управляющих трейдеров формализована и при необходимости их количество может быть увеличено при сохранении единого качества управления.
Обеспечение равных условий для клиентов При одинаковых инвестиционных декларациях два разных управляющих могут выдать совершенно разные результаты управления. Равные условия обеспечиваются единым «хит-парадом». Клиенты с небольшими портфелями могут не опасаться, что ими пренебрегут, отдав предпочтение крупным портфелям.
Все портфели управляются по единой методике.
Конфликты интересов и эмоции Высокая концентрация конфликтов интересов и возможность обосновать любой результат управления. Конфликты интересов минимизированы посредством разделения функций и определением количественных характеристик результативности.
Подверженность эмоциям и влиянию «рыночной толпы». Управляющему порой трудно признавать инвестиционные ошибки даже перед самим собой. Все это отражается на качестве управления и приводит к тому, что 80% управляющих проигрывает рынку (индексу). Формализация принятия решений обеспечивают высокую дисциплину, и снимает эмоциональные конфликты.
Возможность объединения усилий команды специалистов Управляющие, как правило, «одиночки», могут долго и безрезультатно спорить друг с другом, оставаясь каждый при своем мнении. Структурирование процесса анализа и подготовки прогнозов обеспечивает эффективное взаимодействие специалистов.

Выводы делайте сами, этот вопрос, как и определение комфортной для себя меры риска и составление инвестиционного плана зависит только от ваших собственных особенностей и предпочтений. Нет плохих и хороших систем, плохих и хороших компаний — есть подходящие, и не подходящие лично вам.

История успеха корреспондента «Комсомольской правды»

Алексей Овчинников рассказал на страницах газеты «Комсомольская правда» о том, как рынок поверил президенту, а сам Алексей стал пайщиком.

Целый день Алексей ломал голову, что же делать с высвобожденной суммой, пока не засел за таблицы и показатели доходности. В расчет брались опыт работы, место в рейтингах, соотношение риск — доходность... Да и текущие данные не менее значимы.

Алексей занялся изучением того, что происходило на рынках на текущей неделе. А она изобиловала всевозможными событиями, которые так или иначе влияли на стоимость «черного золота» на мировых рынках. Российскому рынку оставалось только копировать их поведение. То какие-то террористы распустили слухи о возможных нападках на нефтяные вышки, то иракский президент о своей ядерной программой начнет пугать и пр. Нефть вроде бы перестала падать, но и расти в цене особо не хочет.

Рынок акций показывал смешанную динамику, оставшись на прежних ценовых уровнях. На инвесторов положительно повлияли комментарии ФРС США, которая, достаточно благоприятно отозвалась о состоянии экономики и ситуации с инфляцией: «В итоге рынок был волотилен (то плавно поднимался, то опускался на прежний уровень, не демонстрируя каких-либо тенденций). Небольшое оживление произошло после беседы Владимира Путина с народом. Но все равно — оно было не таким сильным, как после его Послания к Федеральному собранию». Из ответов президента на вопросы граждан рынок сделал вывод о том, что политическая стабильность сохранится и после выборов 2008 года. В целом рынку пока не хватает сил для нового рывка наверх (опасения связаны с возможным продолжением падения цен на нефть).

В итоге выбор был сделан в пользу трех разных управляющих компаний, куда Алексей отнес кровные 15 тысяч рублей и пополнил ряды пайщиков. Через пять месяцев, подводя итоги, Алексей обнаружил доход в 933 рубля и стал анализировать: хороший это результат, или не очень.

Один ПИФ, в который были инвестированы сбережения Алексея, его откровенно подвел — цены его паев снизились на 1,47%. Да и среднегодовой показатель в 4,23% (в плюсе) куда ниже банального банковского вклада. Хотя на высокую прибыль Алексей, выбирая этот фонд, и не рассчитывал, поскольку этот фонд относится к числу ПИФов смешанных инвестиций: риск куда меньше, чем в фондах акций, и задача его состоит в другом — отбить деньги у инфляции. Не вышло... А посему настало время для решительных действий — пай был беспощадно продан.

Паи в двух других фондах, даже с учетом потерь по первому фонду за 5 месяцев подросли на 933 рубля и денежки Алексея увеличились в среднем на 6%.

За эти 5 месяцев, Алексей, конечно же не стал фантастически богат в результате своего первого инвестиционного опыта, но все же 933 рубля дохода — лучше, чем если бы финансы бесцельно лежали под матрасом, да и инфляцию удалось победить.

Внимательно изучив текущую ситуацию и прошлый опыт, Алексей выбрал одну управляющую компанию и фонд облигаций. Глядя на итоги работы этого фонда за прошедшие пять месяцев, Алексей с грустью заметил: «Если бы Алексей доверился им 5 месяцев назад, сейчас не пришлось бы подсчитывать потери — вложенные в него денежки подросли на 4,8%. И поскольку минимальный взнос для этого ПИФа составляет 10 тысяч рублей, сейчас бы запросто имел плюс еще 480 рубликов».

ПРАКТИКУМ: КТО УПРАВЛЯЕТ МОИМ КАПИТАЛОМ

Прежде чем приступить к практике и начать увлекательный процесс инвестирования, осталось выполнить только один практический шаг — выбрать управляющего своим капиталом. Возможно, Вы решили управлять самостоятельно, в таком случае вам понадобятся услуги брокера.

Если же Вы решили инвестировать с помощью профессионалов, следует выбрать компанию наиболее подходящую для решения тех задач, которые вы для себя определили в Личном инвестиционном плане.

Поный список Управляющих компаний, результаты их деятельности. Имеющиеся у компаний фонды и инструменты, а так же координаты, ссылки на сайты и прочую необходимую для принятия решения информацию Вы найдете на специализированных сайтах:
www.investfunds.ru Новости, аналитика, компании. Все о паевых фондах.
http://www.nlu.ru/ Национальная Лига Управляющих. Новости, аналитика подробная информация об игроках рынка;
www.FundsHub.ru — Информационно-аналитический портал Пенсионной индустрии;
www.PensionLine.ru — сайт информационной поддержки введения накопительных принципов в пенсионную систему России;
www.RealtyInvestments.ru — портал об инвестициях в недвижимость, в том числе, о коллективном инвестировании в недвижимость;
http://www.rich4you.ru/ — Rich Consulting — ПИФы, акции, аналитика;
http://www.stockportal.ru/ — StockPortal.ru — StockPortal.ru — всё о ценных бумагах — для «Чайника»: акции, облигации, паевые фонды, банковские фонды (ОФБУ), доверительное управление; биржевой трейдинг;
http://www.beafnd.org/ Бюро Экономического Анализа — Фонд "Бюро экономического анализа”;
http://www.pbroker.ru/ Ваш Пенсионный Брокер — профессиональное создание и администрирование пенсионных планов и социальных программ; расчет и оптимизация финансовых потоков и нагрузки предприятия (включая затраты на пенсии, страховки, медицину, кредитование и т. д.); подбор пенсионного фонда и построение взаимоотношений с фондом (включая документооборот и отчетность);
http://www.cbonds.info/rus/ ИА Cbonds — ИА Cbonds — вся информация о российском и мировом рынке облигаций, еврооблигаций и векселей. Лента новостей, база данных по эмиссиям и эмитентам, аналитика, котировки;
http://www.nwab.ru/ Комитет Ассоциации Банков Северо-Запада — Комитет Ассоциации Банков Северо-Запада по работе с фондами коллективного инвестирования;
http://www.pensionreform.ru/ Лаборатория Пенсионной Реформы — Ресурс «Лаборатория Пенсионной Реформы» с 1998 года предоставляет оперативную информацию в области пенсионного обеспечения; основная цель проекта — содействовать формированию открытого информационного пространства, позволяющего каждому специалисту познакомиться с мнением других коллег и высказать свою точку зрения по актуальным вопросам пенсионной реформы и развития негосударственных пенсионных фондов;
http://www.ra-national.ru/ Национальное Рейтинговое Агентство — Национальное Рейтинговое Агентство — национальная ассоциация участников фондового рынка, саморегулируемая организация, которая учреждена в ноябре 1995 года компаниями — профессиональными участниками фондового рынка из различных регионов России;
http://www.ra-national.ru/ Национальное Рейтинговое Агентство — РА НАУФОР — рейтинговое агентство НАУФОР. Основные задачи РА НАУФОР: формирование информационного поля на фондовом и финансовом рынке, обеспечение прозрачности участников финансового и фондового рынка, создание объективной качественной системы рейтингования и индексов на фондовом и финансовом рынке;
http://www.rts.ru/ Фондовая биржа РТС — Российская Торговая Система;
http://www.fcsm.ru/ ФСФР — Федеральная служба по финансовым рынкам.

Принимаем решение и вперед! К неуклонному росту своего капитала и своего благосотояния!

http://www.be5.biz/wealth/sv1/06.htm

Во что можно инвестировать

kid — Wed, 23 Oct 2013 09:44:41 GMT

Во что можно инвестировать

Когда человек говорит, что деньги могут все, знайте их у него никогда не было.
Эдгар Хау

Итак, я вас убедила, или вы сами решили вложить часть свободных средств. Поздравляю, вас уже можно назвать потенциальным инвестором, а ваши деньги перестали быть сбережениями и стали капиталом. Чтобы называться полноценным инвестором, вам надо свой капитал куда-нибудь вложить, остается разобраться с текущим положением дел, с имеющимися сегодня способами инвестирования.

Инвестировать сегодня можно самостоятельно, а можно отдать ваши средства в доверительное управление профессионалам. Доверительное управление может быть индивидуальным (выгодно при инвестициях свыше 300 тыс. долларов) и коллективным, в этом случае средства множества инвесторов объединяются вместе и становятся вполне достаточными для приобретения множества разных ценных бумаг. Основной институт коллективного инвестирования в России — это паевые инвестиционные фонды. Развитие финансовых рынков настолько расширило инструменты и способы вложения денег, что начинающему инвестору порой бывает трудно разобраться во всем многообразии инвестиционных альтернатив.

Основными направлениями инвестирования могут стать:

инвестиции в недвижимость;
вложение денег в банк;
самостоятельное инвестирование на рынке ценных бумаг;
передача средств в индивидуальное доверительное управление частному управляющему или управляющей компании;
вложить средства в общие фонды банковского управления (ОФБУ);
инвестиции в золото;
инвестиции в антиквариат, произведения искусства и т. п.;
инвестиции в себя (образование, здоровье и т. п.).

У всех этих направлений инвестирования есть свои преимущества и недостатки, которые представлены в таблице:

Характеристика	Недвижимость	Банк	Самостоятельные инвестиции	Доверительное управление	ОФБУ
Доход	высокий	минимальный	Зависит от квалификации	Зависит от квалификации управляющего и типа фонда
Риск	низкий	минимальный	Зависит от квалификации	Зависит от квалификации управляющего и типа фонда
Квалификация инвестора	минимальная	нулевая	высокая	минимальная	минимальная
Налоги		Процент свыше ставки рефинансирования облагается налогом в 30%	Налог 13%. Возникает при выходе из инвестиций	Налог 13%. Возникает при выходи из инвестиций	Налог 13%. Возникает при выходи из инвестиций
Расходы	высокие	минимальные	Комиссия брокеру прочие платежи	Вознаграждение управляющему не более 10%	Вознаграждение управляющему в среднем 1–2% фиксировано +15% от дохода
Ликвидность	низкая	высокая	низкая	средняя	средняя

Итак, по порядку.

Инвестиции в недвижимость

Покупайте землю, ее больше не производят.
Марк Твен

Марк Твен совершенно прав в своем высказывании. Земля, или земельные участки — один из самых потенциальнодоходных объектов для инвестирования. К сожалению, на данном этапе развития нашего инвестиционного рынка, такие инвестиции доступны только очень состоятельным инвесторам, имеющим приличный административный ресурс. Поэтому обсуждать мы их не станем, за неимением прикладной ценности.

Если у вас есть сумма, достаточная для покупки отдельной единицы недвижимости, то перед вами открывается три пути: купить, например, квартиру и сдавать ее в наем, получая доход, или вложиться в строящуюся недвижимость на начальном этапе строительства и продать по окончании.

В первом случае доходность такого вложения просчитать просто: пусть квартира стоит 30.тыс.у.е., сдавать ее можно, например, за 300 у.е. Получаем 3600 в год, из которых 600 — уйдет на мелкий ремонт, поиск новых арендаторов и прочие расходы по содержанию этой недвижимости. Получаем 10% годовых. Кроме того, цены на недвижимость каждый год растут (очень по-разному растут, за этим придется следить), примерно на 10%. Итого — 20% годовых.

Второй вариант — строящаяся недвижимость. Здесь доходная часть так же состоит из двух составляющих: общий рост цен на недвижимость, пусть он как и в предыдущем примере составляет 10% и рост стоимости квадратного метра по мере роста строительной готовности. Сегодня этот показатель составляет от 15 до 25%. Итого 25–35% годовых.

Третий вариант — вложить деньги в паевой инвестиционный фонд недвижимости и перепоручить специалистам выбор объекта недвижимости. Оформление купли-продажи, контроль за застройщиками, или арендаторами и т. п. Доходность таких фондов вряд ли окажется ниже той, что вы получите сами.

Расчеты для коммерческих, складских и прочих помещений производятся похожим образом.

Если у вас нет суммы, необходимой для покупки отдельной единицы недвижимости, то перед вами так же открывается два пути: взять кредит в банке на недостающую сумму, или вложить имеющиеся деньги в закрытый паевой инвестиционный фонд недвижимости.

Ипотечный кредит

Ситуация с банковскими кредитами постоянно меняется, за ней придется следить внимательно. Прежде чем преступать к расчетам стоит уточнять текущие реалии, но общая схема вычисления выгодности, или не выгодности кредита остается неизменной.

Например, банк дает вам кредит на 5 лет под 16% годовых. Вы собираетесь на полученные деньги купить строящуюся квартиру с целью последующей сдачи в аренду.сСтроительство дома занимает в среднем 2 года. В этот период, как мы уже считали, средняя доходность подобных инвестиций составляет 25–35%. В вашем случае, от нее следует отнять процент по кредиту, в итоге доходность ваших инвестиций составит 9–19% годовых.

Следующие три года, пока вы выплачиваете кредит, рассчитываются похожим образом. Доходность от сдачи квартиры в аренду по нашим предыдущим рассуждениям составляет 20% в год, вычитаем процент по кредиту, в итоге вы получаете 4% годовых.

В конечном итоге в кредитный период доходность ваших инвестиций составляет (2*(9–19)+3*4)/5=6–10% годовых.

Процент не высок, сравним с банковским депозитом, возни много, проще положить имеющуюся у вас сумму в банк, однако тут выбор зависит от вас. В итоге вы получаете низкий доход, но доход в течение пяти лет и квартиру, которой можно распорядиться по вашему усмотрению. После того как кредит выплачен, ваш доход от инвестиций считается стандартным образом.

Инвестиции через фонды недвижимости

Фонд недвижимости это удобный инструмент, который позволяет начать инвестирование в недвижимость с небольших сумм. Фонд берет на себя всю нагрузку по подбору наиболее потенциально доходных объектов инвестиций, оформление всех необходимых для купли-продажи недвижимости документов, контролирует состояние объектов недвижимости, принадлежащих фонду и реализует эту недвижимость в тот момент, когда, по мнению Управляющего, наступает подходящий момент.

Фонды недвижимости обычно являются закрытыми. Что означает, что в отличает от открытых фондов (из которых можно изъять свои средства в любой день), и интервальных (где это можно сделать в определенные, заранее обговоренные периоды), деньги свои вы сможете забрать только в момент закрытия фонда (который так же заранее оговорен).

Обычно фонды недвижимости формируются сроком на 3–5 лет. Кстати, стоит последить за рынком. Возможно, в скором времени и появятся «земельные» фонды, тогда мы сможем применить в жизни совет великого писателя.

Банковский депозит

Здесь нужно только открыть счет, перечислить средства и получать свои проценты. Если ставка по депозиту не превышает ставку рефинансирования (сейчас она составляет 13%), то налог от полученного в банке дохода не взимается.

Риски таких инвестиций минимальны, особенно после принятия закона о гарантии банковских вкладов, согласно которому государство гарантирует возврат средств вкладчиков, находящихся на счетах в кредитных организациях, на сумму не более 100 000 рублей.

Так как риск вложений в банк невысок, то и доходность тоже большой не будет: примерно 7–9% годовых. Таким образом, при существующих темпах инфляции банковский вклад позволит вам только несколько притормозить таяние своего капитала вследствие роста цен.

Ценные бумаги. Самостоятельные инвестиции

В поисках более высокого дохода можно попробовать и самому инвестировать средства, подыскивая наиболее привлекательные рынки: валюта, срочные контракты, или ценные бумаги. От такого инвестора потребуются высокие специальные навыки и знания, которыми, чаще всего, рядовые инвесторы не обладают. Зато контроль над рисками, ликвидностью вложений, а также в возможность отозвать на срочные нужды часть инвестированных средств практически в любой момент времени — в ваших руках.

Если вы начинаете с нуля, и собираетесь стать самостоятельным инвестором вам стоит почитать специальную литературу. Тонкости этого процесса мы не станем обсуждать в рамках этой книги. Приведу только несколько вопросов, которыми задаются самостоятельные инвесторы и ответы на них Олега Вьюгина — чиновника, в чьей компетенции защита инвесторов от всяческих возможных неправомерных действий участников фондового рынка.

Может ли самостоятельный инвестор быть уверен, что он не переплачивает, что его не обманывают брокеры и прочие их коллеги?

«Есть рыночные риски, и в определенные периоды времени они бывают очень жестокими по отношению к любым инвесторам. Что же касается цен, то многое здесь зависит от того, какую форму инвестирования вы выбрали, а также кто ваш брокер. При участии в коллективных формах инвестиций, подпадающих под регулирование ФСФР, цены сделок с вашими активами берутся с биржевых торгов, проводящихся в анонимном режиме, и они наиболее «рыночные». Если вы, например, хотите работать со вторым эшелоном, который, как правило, малоликвидный, то цену вам дает ваш брокер. Выбор брокера за вами».

Насколько хорошо защищены люди, работающие через брокеров на фондовом рынке? Может ли недобросовестный профучастник вывести чужие активы, использовать средства клиентов в собственных неудачных операциях?

«Смотрите договор, если речь идет о доверительном управлении активами. Требуйте, чтобы в нем были оговорены все условия использования ваших средств и активов. Если обнаружите, что условия договора нарушены, то немедленно жалуйтесь ФСФР. Конечно, надо иметь дело только с брокерами, имеющими хорошую репутацию. Если куплены паи инвестиционного фонда, то соблюдение декларации контролируется специальным депозитарием».

Нельзя ли сделать в России так, чтобы граждане (по желанию) могли бы сами управлять своими пенсионными счетами (накопительная часть пенсии) — подобно счетам 401k и IRA в США и аналогичным в Европе?

«На самом деле ни в одной стране граждане самостоятельно своими пенсионными счетами не управляют. То, о чем вы говорите (401к или IRA в США), это пенсионные счета, которые открывает либо работодатель для своих работников, либо частное лицо, которое формирует пенсионные сбережения на этом счете. Управляются такие счета либо самим работодателем, либо администратором пенсионного счета. Общий смысл такого пенсионного обеспечения заключается в специальном режиме налогообложения средств, аккумулированных на указанных пенсионных счетах. ФСФР России разрабатывает закон о частных пенсионных системах, в котором и будет отражена эта идея».

Доверительное управление и фонды

Средства можно передать в индивидуальное доверительное управление, или инвестировать в паевой инвестиционный фонд (ПИФ). При этом заключается договор доверительного управления с управляющей компанией. ПИФ в данном случае выступает в роли некого стандартизированного инвестиционного портфеля, средства которого будут составлены из вкладов нескольких пайщиков. Затем собранные денежные средства инвестируются управляющей компанией в ценные бумаги, банковские депозиты или же недвижимость (в случае закрытых ПИФов).

Если управляющая компания грамотно инвестировала доверенные ей средства, то стоимость имущества ПИФа, т. е. совокупная стоимость внесенных денежных средств, возрастает, увеличивая доход пайщика. Вследствие неудачных действий управляющего по управлению портфелем стоимость инвестиций падает, что означает для инвестора уменьшение стоимости принадлежащих ему паев, или же попросту убытки.

ПИФы привлекательны для инвестора по нескольким причинам. Во-первых, для инвестирования в ПИФ не требуется обладать профессиональными навыками, достаточно просто удачно выбрать управляющую компанию. Правда, чтобы ее выбрать, надо иметь представление о том, что такое ПИФ, управляющая компания и какие требования предъявляются к качеству управления активами фонда, но об этом мы посоветуемся с опытными инвесторами чуть позже. Вторым явным преимуществом ПИФов можно назвать ограниченный риск, так как коллективное инвестирование подлежит жесткому регулированию со стороны государства.

Естественно, что у ПИФов есть и свои недостатки. Во-первых, это расходы, которые могут показаться довольно большими относительно других форм инвестирования (законодательство устанавливает максимальную величину расходов, которые ложатся на пайщика в размере 10%). Во-вторых, ликвидность вложений в ПИФ довольно низка. Законодательство предусматривает срок до 3 дней на удовлетворение заявки на приобретение или погашение паев. Реально получить свои деньги обратно можно будет только через две недели (этот срок может быть меньше в зависимости от правил доверительного управления фондом и оперативности управляющей компании).

С целью повышения защиты вкладчиков ФСФР требует от управляющих компаний четко указывать категорию фонда в зависимости от основных направлений инвестирования: фонды акций, фонды облигаций, фонды смешанных инвестиций, денежные фонды, индексные фонды, фонды фондов, фонды недвижимости, ипотечные фонды, фонды венчурных инвестиций и фонды прямых инвестиций.

Фонды акций ориентированы на инвесторов, готовых к риску ради получения высокого дохода. Потенциально фонды акций наиболее доходны, соответственно, и наиболее рискованны, ведь рынок акций характеризуется большими колебаниями котировок по сравнению с другими финансовыми инструментами.

Традиционно на больших инвестиционных горизонтах именно фонды акций дают наибольший доход своим вкладчикам, но они же несут им наибольшие убытки на «коротких дистанциях» (менее 6 месяцев). Приобретая паи фонда акций, инвестору следует учитывать, что высокая доходность, как правило, достигается лишь при долгосрочном инвестировании и планировать свои инвестиции в соответствии с этим. Одной из известных стратегий использования фондов акций для получения высокого дохода является стратегия регулярного довнесения средств в паевой фонд в периоды снижения котировок.

Фонды смешанных инвестиций ориентированы на инвесторов, готовых к меньшему риску, чем при инвестициях в фонд акций ради получения достаточно высокого дохода. Сочетание в активах фонда облигаций с акциями позволяет при относительно высоком уровне надежности добиваться достойной доходности.

Фонды облигаций подходят осторожным инвесторам не готовым рисковать, доходность таких фондов сравнима с банковским депозитом и в большинстве случаев лишь слегка ее превышает.

Это только общее представление о всем многообразии фондов. Подробнее с этим вопросом вы ознакомитесь сами, если выберете для себя этот путь инвестирования.

Руководитель Федеральной службы по финансовым рынкам Олег Вьюгин, чиновник, который обеспечивает контроль за деятельностью управляющих компаний и со стороны государства обеспечивает безопасность инвесторов на вопрос о том, чем являются паевые фонды — это социально значимое явление или все-таки пока игрушка для «продвинутых» ответил так:

«Это социально значимое явление, как и депозиты банков. Особенно если учитывать количество «рыночных» пайщиков, физических лиц — более 200 тысяч. Стоимость чистых активов ПИФов (348 млрд рублей) составляет порядка 1,5% значения ВВП РФ прогнозируемого на 2006 год, для сравнения аналогичный показатель на конец 2002 года составлял менее 0,1%. Пункты приема заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев действуют в 82 субъектах РФ. Конечно, по сравнению с развитыми рынками эти цифры все еще невелики. Но мы лишь в начале пути. Со временем коллективные формы инвестиций будут занимать все более значимое место и в экономике».

Общие фонды банковского управления

Альтернативой ПИФам может стать инвестирование в ОФБУ, которые очень похожи по своему складу на ПИФы, но имеют ряд отличительных черт и особенностей. Во-первых, инвестиционный пай ПИФов является ценной бумагой, пай ОФБУ — нет. Отсюда разное налогообложение. Во-вторых, ПИФы могут зарабатывать только на растущем рынке, в то время как у ОФБУ есть возможность открывать короткие позиции, т. е. играть на понижение и зарабатывать на падающем рынке.

На вопрос одной из участниц он-лайн конференции, организованной журналом «Финис»: Поясните, пожалуйста, какие преимущества отличают ОФБУ от ПИФов? Олег Вьюгин — Руководитель Федеральной службы по финансовым рынкам ответил так:

«ОФБУ — это имущественный комплекс, в котором совмещены рыночные и не рыночные риски, связанные с тем, что в рамках ОФБУ совмещены функции управления, хранения и контроля за имуществом. В ПИФах эти функции с целью минимизации нерыночных рисков разделены. В связи с этим система управления средствами через ПИФы может быть несколько дороже, чем через ОФБУ. В связи с этим мы считаем, что нельзя допускать средства любых инвесторов к ОФБУ, и поэтому широкое использование этого инструмента как коллективной формы инвестиций недопустимо».

Инвестиции в золото

Золото — тихая гавань для инвестора, где можно «пересидеть» все эти проблемы
NN

Можно ли заработать на золоте? В принципе можно, но вам придется регулярно следить за рынком, разобраться в экономике, чтобы суметь заработать на этом инструменте и не повторить судьбу многих наших соотечественников, которые вложились в него, когда оно достигло 26-летнего максимума — 730 долларов за тройскую унцию после затянувшегося падения. Многие россияне тогда на волне эйфории и оптимистических прогнозов, что металл подорожает до 800–1000 долларов, вложились в него. И теперь пребывают в унынии, потеряв 18% своих сбережений. Но новым инвесторам не стоит игнорировать золото, здесь многое зависит от выбранной стратегии инвестирования.

Стратегия

Первая стратегия — спекулятивная — среди любителей считается самой потенциально доходной и рискованной. Можно попытаться войти в «высшую лигу» и каждый день отслеживать котировки и совершать десятки сделок. Однако, прибыль в десятую долю процента, которую можно получить на ежедневных спекуляциях, можно заметить только при очень больших объемах. Эта стратегия подходит крупным и экономически подкованным инвесторам, которые готовы тратить много времени на процесс инвестирования.

Эксперты рекомендуют следующий подход к инвестициям в золото для частных инвесторов, не обладающих запредельными суммами для инвестирования:

«Имеет смысл воспользоваться универсальной формулой: купил подешевле — продал подороже. "Те инвесторы, которые продают золото на пике, получают максимальную прибыль. Те же, кто пропустил момент, могут получить уже вдвое меньше”. Нужно время от времени фиксировать прибыль. Если за определенный период вы смогли заработать хотя бы 8%, то уже есть основание продать золото и вложиться в него, когда цена немного опустится. Ведь колебания стоимости существуют даже при общей тенденции к росту. Но тут есть проблема — если вы не сумеете правильно определить момент для продажи или покупки, то можете не только не выиграть, но и много проиграть».

Вторая стратегия — вложение в драгметалл как страховка от экономической и политической нестабильности. Так, кстати, поступают западные хедж-фонды.

Третья стратегия — золото как средство сбережения. Определенную часть свободных средств (примерно 5–10%) можно «конвертировать» в драгоценный металл на длительный срок. Правда, гарантировать конкретную доходность вам никто не сможет.

Доходность: с 2000 года золото подорожало почти в 2,5 раза.

Способы вложиться в золото:

Золотые изделия. Самым очевидным для большинства и самым неудачным способом вложиться в золото является покупка золотых изделий. Удорожание металла из-за работы и налогов составит не менее 5%. Кроме того, такие изделия непросто продать.

Золото в слитках (1, 5, 10, 20, 50, 100, 250, 500 г, 1 кг или даже 12,5 кг). Существенный недостаток — продажа слитков облагается НДС (18%). Также литое золото необходимо где-то хранить. Банки охотно возьмут у вас слитки на хранение, но, как понимаете, не безвозмездно. Один день пользования сейфовой ячейкой стоит 1–3 доллара.

Металлические счета. Обезличенный металлический счет (ОМС) и депозитные металлические счета. Если вы выбрали ОМС, то физически вы золото не покупаете. Просто вносите деньги в банк, который пересчитывает средства в граммы золота, которые учитываются и меняются в цене в зависимости от мировых цен. Проблем тут несколько. Во-первых, за редким исключением банк не открывает вклады, если ваши золотые запасы составляют менее 1 кг. Доходность по металлическим вкладам небольшая — в зависимости от срока вы можете рассчитывать на 1,5–8,5% годовых. Кроме того, такие счета не оставляют вам возможности зафиксировать прибыль: если вдруг цены на золото резко вырастут, а срок вашего вклада не истек, то проценты по нему вы не получите.

Инвестиционные и коллекционные монеты. Инвестиционные монеты хороши тем, что их продажа не облагается НДС. В остальном это вложение мало отличается от покупки слитков. А продажа коллекционных монет налогом облагается. Зато если они выполнены очень ограниченным тиражом, то представляют художественную ценность и в силу своей «редкости» могут со временем значительно вырасти в цене.

Инвестиции в антиквариат, произведения искусства и т. п.

Это совершенно отдельная область инвестирования. Здесь необходимо обладать значительными средствами и навыками. Возможно, специальное художественное образование и большой опыт работы позволит вам приобрести эти навыки.

Альтернативой собственному пониманию вопросов оценки предметов искусства являются оценщики и прочие специалисты, к которым можно обратиться за советом за неумеренную плату. Однако, здесь возникает вопрос доверия к эксперту и его личной незаинтересованности в том, чтобы продать вам картину намалеванную его соседом под видом имеющей особую ценности картины художника авангардиста прошлого века.

Кроме того, для хранения антиквариата и произведений искусства необходимы специальные условия, которые придется создавать. Открытым так же остается вопрос обеспечение сохранности и безопасности.

Инвестиции в себя: образование, здоровье и т. п.

Этот вид инвестиций мне представляется обязательным к применению. Это скорее не способ заработать дополнительные средства, а способ создать для себя определенные комфортные условия жизни. К инвестициям «в себя» можно отнести страхование жизни и здоровья, прочие страховки (на обучение детей и т. п.), расходы на отдых, оплату обучения (себя и своих детей) и т. п.

Однако, все это является инвестициями только в том случае, когда вы подходите к планированию покупки новой машины или страховки, как к инвестиции, просчитываете ее экономический эффект.

Ответов на вопрос «Куда вложить деньги?», как видим, очень много. Остается лишь выбрать наиболее подходящие вам инструменты и составить собственный инвестиционный план.

История успеха: как инвестировал корремпондент газеты «Коммерсантъ»

В декабре 2003 года, на первой волне серьезного интереса инвесторов к ПИФам, корреспондент «Ъ-Банка» Иван Макаров не остался в стороне и рискнул вложить кровные 30 тыс. рублей в один из фондов смешанных инвестиций. Рассудив, что это подходящий способ, если не приумножить, то хотя бы сберечь деньги от инфляции. Рассказ о том, что из этого получилось, был напечатан в Коммерсанте, перескажу его близко к тексту первоисточника.

Спустя ровно двадцать месяцев Иван зашел в один из офисов уже ставшей родной управляющей компании, на счетах которой к тому времени начали накапливаться и средства из накопительной части его пока виртуальной пенсии.

- Чем вам помочь? — обратилась к Ивану девушка из-за регистрационной стойки.

Иван собирался, наконец, отреагировать на то, что компания уведомила его о дроблении паев (как объяснили, для удобства расчетов), благодаря которой его 0,78 пая (целый пай в 2003 году стоил 37 тыс. при минимальной сумме инвестиций в 30 тыс. рублей) превратились в 23,38 пая. Разумеется, цена одного пая после дробления уменьшилась — этакая своеобразная инфляция пая. Поэтому наш герой решил округлить число паев до какой-нибудь круглой цифры. Например, до цифры 22.

- Я бы хотел погасить часть паев, — сказал Иван и подивился тому, что как ни странно, огонек в глазах девушки за стойкой не погас.

Мы же привыкли к тому, что обычно на заявление о том, что клиент пришел забирать деньги, финансисты реагируют если не болезненно, то без энтузиазма.

- А сколько вы хотите погасить?

Иван объяснил свой незамысловатый финансовый план по округлению числа паев.

- Вы знаете, можно погасить только, как минимум, три пая, — мило улыбнувшись, заявила Ивану девушка. — Один никак не получится — таковы правила. Вот присаживайтесь к менеджеру, он вам все объяснит.

Наш герой присел и выслушал лекцию молодого флегматичного человека за компьютером:

- Один пай после перерасчета уже не считается единицей расчета, так как его цена больше не равняется минимальной сумме инвестирования, которая осталась на прежнем уровне.

- Ну хорошо. Тогда давайте я напишу заявление на погашение трех паев.

- А у вас есть при себе банковские реквизиты? Мы ведь деньги переводим на банковский счет.

Банковский счет у Ивана был, но реквизитов банка и номера счета он, разумеется, не помнил, будучи почему-то в уверенности, что деньги за пай можно получить и в наличном виде. Стало быть, не судьба. Впрочем, чтобы визит не прошел зря, наш герой попросил юношу оформить выписку по счету в бумажном виде. Получил документ и отправился восвояси, решив разобраться с этими паями после отпуска.

Вернулся наш герой 5 сентября. И первое, что услышал: индекс РТС пробил уровень в 900 пунктов при рекордных объемах торгов. А также осторожные заявления том, что, похоже, акции российских акций переоценены.

«Ну вот, пропустил самый пик, сейчас опять отскочит к 800», — подумал Иван и решил отложить визит в офис управляющей компании на пару месяцев. Кто же гасит паи в момент падения рынка? Пускай это и паи смешанного фонда, на которых колебания рынка акций отражаются не так сильно, как на паях отраслевых акций.

Однако судорожный рывок индекса РТС назад оказался краткосрочным. Уже совсем скоро заветная цифра в 900 пунктов снова забрезжила на сайте РТС. И началось вялое раскачивание с медленным продвижением вверх. Поэтому наш герой, распечатав номер своего зарплатного счета и реквизиты банка, решительно двинулся в тот же офис, чтобы погасить на этот раз все свои паи, стоимость которых, напомню, в декабре 2003 года равнялась 30 тыс. рублей.

Все тот же менеджер глянул на паспорт нашего героя и листок с банковскими реквизитами и, осознав серьезность его намерений, сделал аккуратную попытку отговорить от погашения паев.

- А почему гасить-то решили? Вон индекс РТС уже уверенно к 1000 пунктов идет. И действительно, рядом к соседнему менеджеру присела женщина с вопросом, как ей купить паи. Которые подоходнее.

- Потому и погашаю, что все растет, — ответил наш герой, а менеджер вздохнул и принялся вбивать данные о его счете.

- О, с декабря 2003 года томятся, — заметил он, вглядевшись в информацию о том, когда Иван стал пайщиком фонда. Через три минуты передо ним легла заявка на погашение.

- Проверьте все данные, — попросил менеджер. Иван, больше приличия ради, скользнул взглядом по бумаге. Как оказалось, не зря. В отчестве оказалась пропущена буква.

Иногда этого бывает достаточно, чтобы деньги зависли в финансовом пространстве на недели, а то и на месяцы. Менеджер торопливо переделал бумаги, а Иван трижды проверил каждую цифру счета и подписал все экземпляры.

- Погашение пройдет в течение трех рабочих дней. Средства на счет поступят в течение нескольких дней после этого. Выписку о закрытии счета можно получить через неделю, -отбарабанил правила менеджер.

Вечером этого дня индекс РТС прошел уровень в 925 пунктов. А погашение паев произошло на второй день после подачи заявки, когда индекс РТС уже вплотную подошел к 950 пунктов. За этот последний день Иван заработал примерно 0,75% от той суммы в 30 тыс. рублей, что в декабре 2003 года легли в паевой фонд. На банковском счете деньги оказались через два дня после погашения пая.

И вот результат — за прошедшее время вклад нашего героя в паевой фонд вырос до 41,4 тыс. рублей. По сравнению с паевыми фондами акций, которые принесли некоторым 40–50% с начала года, результат, конечно, скромный, но наш герой изначально хотел относительной надежности в приумножении своего небольшого капитала. Уровень инфляции плюс 2% годовых — в декабре 2003 года было пределом мечтаний. В результате вышло больше.

В сухом остатке, после того как с суммы дохода компания в интересах налоговой службы удержала с Ивана 13% подоходного налога, у него осталось 39, 98 тыс. рублей.

Иными словами, вышло увеличение ровно на 33% за двадцать два месяца. В пересчете на годовые это получается чуть больше 17%. Инфляция плюс 5%.

ПРАКТИКУМ: ЧТО, КОГДА, КУДА И ЗАЧЕМ ИНВЕСТИРОВАТЬ

Итак, вы уже готовы к принятию следующего инвестиционного решения. По прочтении первой главы вы приняли первое решение: из какого квадранта будем инвестировать. Практикум второй главы потребовал от вас взглянуть иначе на свою жизнь и трезво оценить, сколько вы готовы инвестировать на данном этапе, исходя их своей ситуации.

Теперь необходимо ответить на вопрос «Зачем я буду инвестировать», или говоря более сухим языком, какова цель инвестирования. Обратите внимание на то, что цель должн быть максимально конкретной, «хочу разбогатеть» здесь вам не поможет. Укажите точные суммы, которые вы планируете заработать такм путем, если ваша цель перестать быть наемным менеджером и стать рантье, укажите эту цель. Творите, не отказывайте себе в удовольствии и полете фантазии, но будьте предельно конкретны.

После того, как вы сформулируете цель определитесь с сроком, когда вы готовы начать инвестировать и укажите какие инвестиционные инструменты вам показались наиболее соответствующими вашей цели.

Оцените свою жизненную ситуацию, ближайшие планы и определитесь со сроком, на который вы готовы инвестировать ту сумму, которую выявили в практикуме после первой главы.

Результаты можно оформить в виде таблицы:

Сумма инвестиций
Цель инвестирования
Срок начала инвестирования
Подходящие, по вашему мнению, инвестиционные инструменты
Предположительные сроки инвестирования тестовой суммы

Как разбогатеть на инвестициях

kid — Wed, 23 Oct 2013 08:50:12 GMT

Как разбогатеть на инвестициях

Для меня инвестирование — это план, часто скучный, удручающий
и почти механический процесс обогащения.
Р. Кийосаки

Какие мысли возникают у вас, когда вы слышите об инвестициях? Позвольте, предположу: МММ и Леня Голубков, риск, какие-то непонятные ценные бумаги, «быки» и «медведи», люди с сумасшедшинкой в глазах, громко кричащие «Продаю! Покупаю!». Вдогонку перечисленному, следуют мысли об игре на бирже, рулетке, спекуляциях, разорившихся западных инвесторах сигающих с небоскребов, или наших обманутых вкладчиках, стоящих в очередях в очередной МММ. Если вам повезло и среди ваших знакомых есть удачливые инвесторы, то в памяти может всплыть несколько историй о том, как кто-то когда-то на чем-то, буквально в один день сделал бешеные деньги.

Все это имеет мало отношения к тому инвестированию, о котором пойдет речь далее. Мы не станем обсуждать игру на бирже и прочие спекулятивные манипуляции. Если вам интересен этот слой жизни, то вы с легкостью найдете литературу и курсы, обучающие подобным вещам. С моей точки зрения биржевые спекуляции — это скорее торговля, чем инвестиции. Какая разница, что именно покупать подешевле, чтобы потом продать подороже: картошку, или какие-то ценные бумаги.

Инвестирование — это процесс, это образ жизни и мысли, это целенаправленная деятельность по намеченному плану.

Почему же так мало людей занимается инвестированием? Барьером к инвестированию является наша с вами крайне низкая финансовая просвещенность, отсутствие культуры вложения денег — отсутствие этого опыта. Инвестирование — вид бизнеса, непонятный даже состоятельным людям, — с непонятной терминологией, — говорящий незнакомым языком. Как сказал мне один знакомый инвестор и бизнесмен:

Даже когда у людей есть деньги, они не всегда об этом думают. Вот у них есть свой бизнес, они получают доход от него, — они даже не всегда думают, что этот доход можно куда-то вложить. Это происходит из-за того, что народ не привык об этом думать.

Мы с вами хорошо знаем, что для того чтобы получить результат отличный от привычного, нужно сделать что-то новое, непривычное, выйти за привычные рамки. Инвестициями нас не напугаешь! Думаю, что вы готовы познакомиться с этим инструментом, или образом жизни, это уж как вам больше нравится, и сделать для себя свои выводы.

История успеха: как начинающий инвестор научился разбираться в пифах

Владимир Борисович Рабинов, работающий пенсионер, рассказал эту историю журналу «Наши деньги», который, как следует из названия, много пишет о деньгах в целом и об инвестициях в частности.

– Владимир Борисович! Да вы что?! Ведь вы же умный человек! Вы верите рекламе?! Да это же очередная пирамида!

Так отреагировали сослуживцы на сообщение нашего героя о том, что он вложил деньги в паевой инвестиционный фонд.

– Да причем тут «пирамида»? — возражал Владимир Борисович. — Вы хоть понимаете, что это такое? Между «пирамидой» и ПИФом — принципиальная разница. «Пирамида» не имеет ничего общего с реальной экономикой. Если организована «пирамида», вы отдаете туда свои деньги, а за их счет выплачиваются дивиденды тем, что отдал деньги раньше. Вам выплачивают дивиденды за счет тех, кто принес свои деньги позже вас. Это в лучшем случае — если вы присоединились к «пирамиде» в начале ее организации. Если попозже — «пирамида» рассыплется и вам не видать не только дивидендов, но и вложенных денег. Это потому, что у «пирамиды» нет экономического фундамента, а деньги из воздуха не добываются. Деньги ПИФов вкладываются в реальное производство, причем такое, которое дает прибыль — объяснял коллегам Владимир Борисович. -Какое? Это не моя забота. На то есть Управляющая компания.

– Ну да, они вам наобещают, а потом исчезнут. Разве не было такого? — пугали нашего героя сослуживцы.

Но Владимир Борисович был непреклонен в своем решении:

– Да прошли уже те времена! Деятельность ПИФов контролируется несколькими независимыми организациями. Сколько лет прошло после МММ? Вы слышали еще о подобных случаях? Ну вот, видите! Финансовый рынок с каждым годом становится все более цивилизованным! Во всем мире ПИФы успешно функционируют.

– И всё-таки это риск!

– А что не риск?

– Лучше вложить деньги в валюту и не доверять никому. Держать дома.

– А инфляция? Знаете, конечно, и ПИФы — это риск, но не такой уж большой. Лучше я пойду на этот риск, чем буду безучастно смотреть, как тают мои скромные сбережения. Я не так уж богат, чтобы мог себе это позволить. В конце концов держать деньги дома — это тоже риск, даже если я положу их на депозит в банк, я все равно не угонюсь за инфляцией. Знаете, какой процент дает Сбербанк? А другие банки? Вот то-то. Да еще год я не имею права их трогать. Если мне потребуется часть денег, я потеряю все свои проценты. А ПИФ разрешает продать необходимую часть паев. Оставшиеся паи будут продолжать работать на меня. Вот это меня очень устраивает. Всякое может случиться. Деньги могут понадобиться срочно. Сами знаете: дачные расходы, здоровье…

– Владимир Борисович, решать, конечно, вам самому, а мы посмотрим, что у вас получится. Но хоть не забывайте про старое мудрое правило: не класть все яйца в одну корзину.

– Вот тут вы, конечно, правы. Я распределил свои сбережения по разным фондам. У моей управляющей компании шесть фондов, можно выбрать то, что захочешь (в то время их действительно было шесть).

– Ну, вот вы решили продать свои паи или их часть. А где гарантия, что вас не обманут? Скажут, что пай стоит столько-то. А он на самом деле стоит больше.

– Не будут они обманывать. А за текущей стоимостью пая вы можете сами следить по газетам. Есть, например, центральные «Ведомости». Покупайте их хоть каждый день. Я сначала часто покупал, пока не надоело.

Они были правы, когда говорили «решать вам самому». Действительно, внутреннее решение нашего героя созрело до этого разговора постепенно и окончательно.

Владимир Борисович рассказал, что поначалу он действовал по примеру своих родителей. Отец, держал все свои сбережения в советской сберкассе. Инфляции не было, и много лет на свои 4000 рублей он получал 3% годовых. Эти 120 рублей позволяли снимать дачу на весь летний сезон. Наш герой следовал его примеру, так как это было «надежно и выгодно». Да еще покупал облигации 3%-го государственного выигрышного займа и с нетерпением ждал таблицу розыгрыша в надежде на крупный выигрыш, которого так и не дождался.

Потом началась жуткая инфляция, «пирамиды» и другие порождения смутного времени. Через какое-то время его заинтересовали объявления о петербургском городском займе. Это было интересное предложение, так как в конце каждого купонного периода выплачивался неплохой (по его понятиям) процент. Он был выше инфляции. К тому же можно было без особых хлопот продать часть облигаций, а оставшаяся продолжала приносить доход. Это нашему герою нравилось больше, чем срочные вклады в банке, которые лишают вкладчика практически всего доходе в случае досрочного снятия части вклада.

Потом проценты по облигациям резко упали, наш герой тут же забрал свои деньги и начал думать, куда бы их вложить. Накопления у него были небольшие и тем более трепетно он к ним относился.

Несколько раз Владимир Борисович помещал деньги на долгосрочные депозиты некоторых банков, но их проценты всегда были равными или чуть больше уровня инфляции, а условия размещения не давали возможности получения при необходимости части вложенных денег.

И вот как-то раз в газете он увидел одну из первых реклам ПИФов, загорелся идеей и решительно вложил почти все свои деньги в один из интервальных фондов. О других фондах он еще ничего не слышал.

Вложил, и разочаровался. Первое, что его не устроило, это интервальный период в три месяца (хоть он и был о нем информирован). Его все время беспокоила мысль, что если вдруг срочно (например, по состоянию здоровья) потребуются деньги в первые дни после закрытия «окна», то ждать денег от продажи паев с учетом всех необходимых процедур придется около четырех месяцев. Так оно в конце концов и вышло.

Владимир Борисович не опустил руки. Помните, сколько мы говорили о том. что богатые люди берут на себя ответственность и не винят в своих неудачах «судьбу и правительство», кроме того они всегда готовы действовать. Наш герой не побежал ругать управляющую компанию и фонды как таковые, а решил разобраться в вопросе поподробней и отправился в офис одной из управляющих компаний.

Обстановка и манера общения здесь весьма контрастировали с тем, с чем он столкнулся в своем первом ПИФе. Там ему пришлось общаться с сотрудником то ли банка, то ли управляющей компании через высокий барьер. При этом сотрудник сидел, зажатый между столами соседей с одной стороны, а наш герой все время разговора стоял с другой, ощущая присутствие за своей спиной охранника.

– Там я чувствовал себя жалким дилетантом, который своими наивными вопросами отрывает драгоценное время у занятого важным делом человека — рассказал журналу «Наши деньги» Владимир Борисович. А здесь, сидя в удобном мягком кресле, я все время ощущал себя желанным клиентом, с которым готовы терпеливо общаться столько, сколько нужно, чтобы не осталось никаких неясностей. В первом ПИФе, извинившись за качество, дали мне весьма бледную копию информационных материалов. Здесь я получил пачку прекрасно выполненных красочных типографских брошюр с подробной информацией. «Вот прекрасный образец современного стиля работы с клиентом», — подумал я и, едва дождавшись очередного «окна» забрал деньги из моего первого фонда. Это был в полной мере неудачный опыт. Я считаю, что моими деньгами в течение года распоряжались просто бездарно, так как прибыль оказалась на уровне или ниже банковских депозитов и ниже результатов работы других ПИФов.

Однако это не поколебало уверенности нашего героя в том, что ПИФы — это правильный выбор. Отрицательный опыт — тоже опыт. Владимир Борисович яснее понял, во-первых, что к выбору управляющей компании нужно относиться весьма осмотрительно, а во-вторых, что вложение денег в ПИФы — это, конечно, риск и нужно быть готовым к тому, чтобы принять без возмущения возможные последствия этого риска: «А какой прилив самоуважения чувствуешь, получая по почте объемный прекрасно изданный полугодовой отчет о работе фондов! Эти недельные, квартальные и полугодовые отчеты делают меня участником «игры» и приучают совсем по-другому оценивать экономические и политические события, происходящие в стране и в мире. Результаты работы управляющих меня тоже, в основном, устраивают. И хотя работа отдельных фондов в разные периоды не всегда одинаково успешна, я уже научился больше понимать внутренний механизм этих успехов и неуспехов, с большим интересом и доверием следить за усилиями своей управляющей компании».
Инвестировать — это круто! Успешные инвесторы об инвестициях

Деньги должны оборачиваться. Чем быстрее тратишь, тем больше получаешь
Петр Капица

Сейчас я познакомлю вас с высказываниями успешных российских инвесторов, которые мне удалось собрать в ходе подготовки этой книги. Большую часть мыслей привожу без литературной обработки, чтобы у вас была возможность понять и почувствовать стиль и ход мыслей этих людей. Что может быть полезнее для тех, кто учится мыслить как эффективный инвестор, чем знание хода мыслей уже реализовавшихся успешных инвесторов.

Большая часть успешных инвесторов, с которыми мне довелось пообщаться, считают, что инвестировать — это круто — многие считают это высшим пилотажем, и причастность к этому повышает их самооценку. Они получают удовольствие от успеха потому, что выигрывают не от удачного стечения обстоятельств, а оттого, что заработали этот успех своими мозгами. Особое значение для многих из них имеет тот факт, что инвестирование — это совершенно законное, легальное, прозрачное занятие, которое приносит чистый («белый») доход.

«В идеале, конечно, хорошо, если ты и зарабатываешь хорошо, и удовольствие тебе это доставляет, и безопасность, и славу, и почет, и успех. Я сейчас могу себе позволить заниматься тем делом, которое доставляет и удовольствие и мне достаточно важно, чтобы это был чистый бизнес.

В частности, фондовый рынок и управляющие компании — максимально прозрачны, максимально честны, каждую копейку декларируешь и за которую не стыдно ни перед кем. Когда появляется финансовая свобода, можно уже задумываться над происхождением денег, можно уже ввязываться в такой бизнес, пускай он даже больше платит налогов, но за который спокоен и совесть спокойна».

Другая часть инвесторов менее категорична, и говорит о том, что зарабатывать инвестированием — это нормально, к этому сейчас нет какого-то особого отношения, этот способ перестал быть экзотическим и не вызывает каких-то специфических эмоций:

«Другими способами я тоже зарабатываю деньги. Инвестирование — это один из способов. Это нормальный способ и я считаю, у меня есть перспективы».

Отношение к риску у разных инвесторов разное. По мнению банковского эксперта для большинства его клиентов главная цель — не заработать максимально много, а сохранить заработанные деньги. Основное требование к финансовым инструментам — получать доход, превышающий доходы по банковским депозитам.

«В основном, они находятся в той ситуации, когда они уже достаточно заработали и их целью является во многом сохранить деньги. В основном, они говорят о том, что им хотелось бы зарабатывать несколько больше, чем банки дают по депозитным вкладам с тем, чтобы обеспечить более эффективный прирост».

Часть инвесторов, наоборот, считает, что тот, кто не рискует, тот не пьет шампанское. Для них инвестиции — это азартная игра, способ повышать настроение.

«Инвестиции в рисковые предприятия — это, по сути, инструмент подъема настроения. Настроение поднимается за счет уровня адреналина, выделяемого, каких-то химических веществ».

Для многих из них инвестирование — это достаточно рискованное дополнение к основному бизнесу.

«Рассматриваю это как дополнение к другим источникам. Может это в западных странах, где стабильность есть десятилетиями и, по крайней мере, они понимают, что ничего такого существенного не будет, или компании, которые десятилетиями работают, у них не было провалов. У нас 100%-е вложение собственного капитала лично я не готов рассматривать».

Вообще допустимая мера риска — величина сугубо индивидуальная и зависит от многих факторов, но об этом подробнее мы поговорим позже. Большая часть этих людей доверяет принятие инвестиционных решений профессионалам — Управляющим компаниям, однако, все инвесторы, с которыми мне довелось пообщаться, хотят знать, контролировать и понимать, что происходит с их деньгами.

Они готовы тратить свое дорогостоящее время на то, чтобы разобраться в основных принципах и подходах к инвестированию.

В общем и целом о самом процессе успешные инвесторы думают по-разному. Приведу только несколько вариантов:

Инвестирование — это бизнес, не требующий усилий

«Инвестирование — такой же бизнес, как и другие, может быть менее динамичный и требующий меньше усилий: есть выбранная стратегия, управляющий и т. д.»

Инвестирование — это полезно для экономики страны

«Считаю, что это вполне полезное дело — покупка и долевое участие в российских предприятиях — для экономики страны только плюс должен быть».

Инвестиции позволяют сохранить от инфляции и преумножить

«Когда есть какие-то средства, понимаешь, что все они, лежащие в банке либо в том, либо в стеклянной банке, сами по себе тают. Отсюда возникает вопрос их преумножения и сохранения. При этом начинаешь выбирать, куда можно вложить деньги с тем, чтобы получить определенный доход».

Среди мотивов, движущих успешными инвесторами можно так же выделить несколько основных. Про желание заработать максимум при минимальном риске даже говорить не станем, мы с вами прекрасно понимаем, что это мечта из разряда «а нифигово было бы». Инвесторы это понимают лучше нашего, но все же мечтают и называют этот пункт обязательно и в числе первых. Затем следуют реалистичные мотивы:

Желание извлекать наибольшую прибыль из свободных денег

При невозможности самостоятельно проанализировать рынок и принять инвестиционное решение, многие инвесторы воспринимают инвестиции в фондовый рынок как интересную возможность, и готовы приобретать услуги управляющих компаний.

Импульсом для таких инвесторов является известие о баснословных доходах кого-то — о том, что можно заработать в разы больше, чем в своем предсказуемом бизнесе:

«На самом деле инструментов ведь не так много: положить в банк, купить пай в ПИФе, принести средства в доверительное управление, а что еще можно с ними сделать? Вложить в собственный бизнес — но он есть не у каждого, дать кому-то в долг лично — это вообще не так просто, тем более под процент какой-то серьезный — риск огромный. Поэтому ценные бумаги с учетом тех показателей доходности, которые были за прошлые годы, роста индексов, — они вызывают самые приятные ощущения, потому что более доходного и менее рискованного инструмента на сегодняшний день нет. Это очевидно даже для того, кто понимать этого не хочет».

Многими движет необходимость пристроить свободные деньги (с приличной доходностью) и под присмотром профессионалов.

«Я вижу, что есть разрыв между той ставкой, которую я как частный инвестор могу получить в банке, когда кладу деньги на депозит, и доходом от инвестиций — работа на этом рынке может дать очень большую маржу. Я не могу лично напрямую участвовать на рынке капитала, мимо банка, пытаясь разместить свои деньги, либо на рынке облигаций, поскольку у меня нет времени, образования, возможности сидеть перед компьютером, отслеживая изменения.

Я готов платить комиссию людям, которые это делают на постоянной основе».

Инвестиции — это своего рода собственный бизнес

Многих привлекает возможность получить доход как в своем бизнесе, но с меньшими рисками и без необходимости самому организовывать процесс.

«Риска в собственном бизнесе не меньше, чем в инвестировании. И когда говорят: «Вот были бы у меня такие деньги, я бы лучше свой бизнес начал»,- это очень спорно — мне проще купить акцию того предприятия, которое просчитано, что хорошо работает, хороший менеджмент и хорошие перспективы у него, чем организовывать свое и нести еще большее количество рисков».

Мотив — безопасность

«Честно говоря, из здравого размышления понимаешь, что инвестируя можно извлечь гораздо выше прибыли, владение акциями безопаснее, учитывая тяжелую историю наших банковских кризисов, а акция — она до нуля не упадет. Даже если есть колебания курсовой стоимости, она все равно представляет собой определенную ценность и даже многие эмитенты выплачивают дивиденды, сопоставимые с доходностью наших банков».

Один из основных мотивов — забота о перспективе — своей и своих детей

Понимание перспективы очень важно для большинства успешных инвесторов, они всерьез и планомерно задумываются о будущем.

«Я считаю, что деньги надо вкладывать. Во-первых, я считаю, что инвестировать — это необходимость. Для того, чтобы свой жизненный уровень в будущем, когда уже здоровья будет меньше и возраст больше, поддерживать на том же уровне, который есть или даже лучше, нужно существенную часть своих текущих доходов, например 1/3, инвестировать и сберегать. Часть инвестировать, часть — сберегать».

Любопытство, интеллектуальный интерес, азарт, игра, адреналин

Поиск острых ощущений — это один из распространенных мотивов. Он не звучит как главный, но упоминания о том, что инвестирование, можно использовать как источник адреналина, звучали в разной форме неоднократно. Первое — найти применение своим средствам, а второе — получить дополнительный интерес, адреналин.

«Можно и в Сбербанк тупо положить — 6% годовых, адреналин — 0, при инфляции в 11% — останешься в пролете на 6%. Чтобы удержаться — не потерять — идешь в коммерческий банк — там выйдешь ноль в ноль, или чуть больше, чуть меньше. Значит это не те институты. Управляющие Компании — достаточно надежный институт — без звезд с неба, но дает определенную доходность и участвует в конкретных инвестиционных проектах в секторах рынка. Это интеллектуальная игра с равным партнером (сравнимая с преферансом), дающая гораздо больше ощущений, чем казино».

От себя добавлю, что инвестиции — это отличный инструмент, который поможет нам соблюдать сразу несколько принципов правильного обращения с деньгами, которые мы рассматривали в книге «Скажи деньгам "ДА!”«.

Принцип вытекания денег

Деньги не терпят застоя, получив определенную сумму ее нужно поскорее выпустить: можно накупить одежды, или побрякушек, а можно инвестировать — в любом случае принцип «вытекания» будет соблюден и мир подкинет нам следующую сумму.

Благотворительность

Мы много говорили о том, что инвестиции связаны с риском. На долгосрочных периодах — это всегда выгодно. А в краткосрочной перспективе случаются периоды спада и подъема.

Во время спадов количество проинвестированных вами денег снижается. В этот период вы теряете, значит, кто-то приобретает, можно решить для себя, что вы оказываете, таким образом, этим «кто-то» спонсорскую помощь.

Принцип заработал сам — дай заработать другому

Если вы решите осуществлять инвестиции с помощью профессионалов, то соблюдение этого принципа реализуется само собой. Вы зарабатываете — они зарабатывают.

История успеха: как инвестировала влюбленная парочка

Эта история была опубликована журналом «Наши деньги» и буквально поразила меня до глубины души. Когда я с восторгом пресказывала ее своим знакомым, то в ответ услышала еще несколько историй очень похожих по сюжету. У меня даже появилась уверенность в том, что для многих пар, совместное инвестирование служит инструментом для поддержания, развития и улучшения отношений. Добавляет понимания и адреналина, создает отличную тему для обсуждений и прекрасно заменяет «походы налево». Вот такое дополнительное и удивительное свойство инвестирования мне открылось. Итак, сама история.

Кристофер Пасконе и Инна Кораблина, молодая пара, в апреле 2005 года решили стать инвесторами:

«К этому решению мы шли 2 года. У нас были доходы, затрат было мало, и хотелось, чтобы те деньги, которые зарабатывались честным трудом, не обесценивались из-за инфляции. В конце концов, мой день рождения послужил поводом принять окончательное решение. А каким живым и динамичным получился подарок»!

Ребята мало знали об инвестициях перед тем, можно сказать, что взялись за дело «стандартным», «эмоциональным» образом. Они определили сумму, которую хотели вложить, и компанию, через которую хотели инвестировать. Проконсультировались с опытными знакомыми, тем не менее, в день покупки, загадочным образом купили паи не «Фонда-Облигаций», который им советовали, а «Фонда-Сбалансированный».

«Как нам потом рассказали наши советники, это типичный подход. Вместе того, чтобы принять решение хладнокровно и по плану, мы пришли в офис, посмотрели на графики роста обоих фондов, и, увидев больше роста у сбалансированного фонда за год, вложили деньги в него. Сейчас мы с Инной знаем намного больше об инвестициях. Мы следим за рынком с интересом. Мы стали читать о различных инвестициях: журнал "Наши Деньги”, деловые газеты и веб-сайты об инвестициях. Думаем, что становимся умнее и опытнее».

Ребята думают, что стать инвестором — не простой шаг, но шаг, который оправдывается массой неожиданных и интересных изменений в отношении человека к организации своей жизни.

«Видимо подсознательно, интуитивно мы знали, что наши вложения дадут нам новый взгляд на жизнь. И сейчас мы твердо верим, что дело стоило того, чтобы инвестировать свои деньги. Дело даже не в доходе от фонда. Дело в том, что в нашей совместной жизни произошел целый ряд приятных изменений. Во-первых, мы, как бы это не звучало странно, стали ближе как пара. У нас появится новый опыт вместе. Мы поделимся судьбой наших инвестиций, какой бы она не была. Значит, мы будем поддерживать друг друга когда рынок падает, и радоваться вместе когда он растет. Во-вторых, мы стали смелее. После первого вложения, мы стали более опытными в собственных глазах. Через месяц мы даже повторили опыт и сделали уже второй вклад. Сейчас гордимся своей прогрессивностью. Для молодого иностранца и студентки Филологического Факультета СПбГУ, стать пайщиком на российском рынке — значит прибавить смелости и уверенности в собственных решениях! В-третьих, мы сделали вклад в свое будущее как пары. Мы стали мыслить более глобально. Наш быт пока мало изменился, зато внутри мы чувствуем больше стремления к удачному будущему. Мы больше стремимся к организованной, стабильной жизни и больше верим в собственный успех. И кто знает, может, наши вложения дадут нам прибыль со временем. В любом случае, мы научимся терпению!»

Последнее, на что обратили внимание наши герои в своем рассказе, это то, что для молодых инвесторов, вложить свои деньги, значит стать более ответственными, начать думать о своем бюджете, планировать новые инвестиции (мечтать о них, по крайней мере) и лучше организовывать свои расходы. Ведь хочется иметь больше денег для инвестирования!

«Сейчас мы смотрим на жизнь уже новыми глазами. Стать инвесторами значило для нас в меньшей степени «делать больше денег», а в большей степени приобрести жизненный опыт и уверенность. И теперь знаем мудрость пайщиков: или больше денег получим, или больше опыта приобретем, но хоть одно из двух!»

Согласитесь, история впечатляет, хочется подняться с дивана и начать инвестировать. Но как? Куда? Об этом вы узнаете из следующего раздела

Во что можно инвестировать

http://www.be5.biz/wealth/sv1/03.htm

Анекдоты про детей и бизнес

kid — Thu, 10 Oct 2013 07:48:08 GMT

К президентскому кортежу подбежали празднично одетые школьники и предложили помыть машину за 5 баксов.

* * *

Опытные тимуровцы польют огород, вынесут мусор и сходят в магазин за право пользования квартирой.

* * *

Дети против наркотиков!
Водка дешевле...

* * *

Учитель:
- Дети, кто мне скажет, какая способность у человека ценится больше всего?
С задней парты:
- Платёжеспособность!

* * *

В магазине игрушек покупатель интересуется куклами Барби для дочурки. Продавец:
- Это Барби в бассейне - $18.99. Это Барби в колледже - $18.99. А это - разведеная Барби - $199.99.
- Что за фигня?!
- Ну, в комплект "Разведеная Барби" входит домик Кена, машина Кена и вертолет Кена.

* * *

- Иду я, значит, по улице - а навстречу мне девочка: «Дядя, дай рубль». Ну я и дал. Потом ещё одна маленькая девочка. Опять дал! А вечером от жены получил: «Что, скотина, опять всю зарплату на девочек потратил?».

* * *

К 2010 году все школы подключат к интернету.
Давно пора, хватит школьникам за порнуху барыгам деньги платить.

* * *

Молодой человек приходит в аптеку, подходит к кассиру и спрашивает:
- Здравствуйте! Скажите пожалуйста, а сколько стоит во-он та упаковка памперсов?
- 150 рублей, десять штук упаковка, - скучным голосом отвечает продавец.
- Ага, - усваивает информацию молодой человек, и по лицу его видно, что настроение его улучшается, - А сколько стоит средство для снятия жара, для грудного ребёнка?
- 100 рублей 30 коп. за 25 миллилитров, - тем же тоном отвечает продавец. - Пробить?
- Нет, нет, не стоит! - продолжает парень, всё больше радуясь. - А капли от насморка для младенцев?
- 250 рублей 50 мл, очень хорошее средство, - говорит кассир.
- И на сколько выходит? - спрашивает парень, поблёскивая глазами.
- Итого 500 рублей. Пробивать, папаша?
- Нет, нет - вы что, с ума сошли? - восклицает молодой человек с испугом, - откуда у меня такие деньги?! Это я так, из любопытства... Да и не папаша я.
И добавляет:
- Дайте мне, пожалуйста, во-он ту пачку презервативов за тридцатку...

* * *

Дневник маленького мальчика:
"Сегодня играл на отцовском компьютере в DOOM - классно. Прошел все уровни. Потом еще поиграл в Инфо-Бухгалтер. Тоже класс, дошел до третьего уровня, но на налогах меня зарезали".

* * *

Папа, я тоже хочу быть дэй-трейдером.
- Только чеpез мой тpуп.
- Ну, вообще-то я уже слил 100 штук на РАО...

* * *

Дети:
- А у моего папы сотовый телефон!
- ...
- А у моего - 600-ый Мерседес!
- ...
- А у моего - вот такая крыса в подвале!
Все хором:
- Да ты что!?! Покажи!!!

Дети и деньги

kid — Thu, 10 Oct 2013 07:42:37 GMT

Дети и деньги

Международному дню защиты детей посвящается...

Гораздо лучше дать себя разорить легкомысленному племяннику, чем дать себя прокормить брюзгливому дядюшке.
(Роберт Льюис Стивенсон)

* * *

- Петя, - говорит мать сынишке, - почему ты не покажешь свои новые игрушки соседям? Зачем же я тебе тогда их покупала?

* * *

К банкомату подходит женщина с мальчиком примерно пяти лет. Мама:
- Сейчас денежку возьмем и пойдем в магазин...
Вставляет карту в банкомат, получает деньги.
Мальчик тихо спрашивает:
- А там что, папа сидит?

* * *

"Уважаемый Дедушка Мороз - это письмо не спам, а реальная возможность заработать..."

* * *

Объявление в школе:
С 25 сентября в нашей школе специальная акция! Теперь вместо обычного звонка звучит полифоническая мелодия! Если ты хочешь, чтобы после урока математики запел Тимати, занеси 5 долларов в учительскую.

* * *

- Сынок, а ты "Войну и мир" за сколько бы прочитал?
- Ну баксов за сто.

* * *

Вовочка, ты карточный долг принёс?
– Принёс, принёс, Мариванна. Но всё равно нечестно. Туза-то Вы из рукава вытащили...
– А как же ещё с вас на ремонт школы соберёшь?

* * *

- Кто больше удовлетворён: мужчина, у которого шестеро детей или шесть миллионов долларов?
- Тот, у которого шестеро детей!
- Почему?
- Мужчина, у которого шесть миллионов - хочет ещё!!!

* * *

Единовременное пособие на родившегося ребенка теперь можно будет получить прямо в кассе винного магазина!

* * *

Два мальчика хвастают друг перед другом:
- Мой отец богаче твоего!
- А мой умнее!
- Мой дал твоему взаймы кучу денег!
- А мой их ему никогда не отдаст!

* * *

Мама под Новый год отправляет Красную Шапочку к бабушке:
- Иди отнеси бабушке пирожков.
- Ой, да ну на фиг! Через весь лес переться...
- Дочка, время тяжелое, нужно отнести бабушке пирожков!
- Да знаю я ее: будет ныть про кризис, маленькую пенсию и плохое здоровье…
- Вот она будет жаловаться, но мы будем стоять на своем: время тяжелое, поэтому с капустой - по 10 рублей, с мясом - по 15.

Встречаются президенты России и Армении.

souz — Sat, 25 May 2013 15:08:08 GMT

Встречаются президенты России и Армении.
- Сколько живет в твоей стране армян? - спрашивает Русский президент
- Миллиона полтора, - отвечает армянский.
- А у меня их живет три миллиона. Так кто из нас президент Армении?!